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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行在公開市場進(jìn)行1800億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠600億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:前高壓力位漸近，逢高減多】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.23%報6.7728元；2.央行開展1800億MLF操作，當(dāng)日凈回籠600億；3.深股通連續(xù)5個交易日累計凈流入51.27億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：9月合約Y-P價差出現(xiàn)重要拐點(diǎn)】 |
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美豆播種進(jìn)入尾聲階段，未來兩個月豆系市場將注意力轉(zhuǎn)移至生長期的天氣情況，而巴西豆農(nóng)售糧進(jìn)度也可能牽制市場波動。再次提醒，USDA將在本周五夜間將發(fā)布6月供需報告。市場預(yù)計，巴西、阿根廷大豆產(chǎn)量將出現(xiàn)小幅上調(diào)，阿根廷大豆5740萬噸（5月5700萬噸），巴西大豆1.122億噸（5月1.116億噸），美豆新作17/18年度產(chǎn)量，42.29億蒲（5月42.55億蒲），庫存4.98億蒲（5月4.8億蒲）。美豆930-940區(qū)域是反彈重阻力區(qū)，豆系價格料維持低位弱反彈狀態(tài)。 |
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【雞蛋：近遠(yuǎn)月蹺蹺板運(yùn)行局面，重在博弈季節(jié)性超跌反彈】 |
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7日，全國雞蛋價格行情整體以穩(wěn)為主，局部地區(qū)雞蛋價格略有調(diào)整，各地整體走貨速度平平，搜牧預(yù)計近期行情或繼續(xù)穩(wěn)定為主，受目前天氣影響，上漲存在一定壓力。主產(chǎn)區(qū)蛋價維持在1.99-2.10。市場憂慮梅雨時節(jié)來臨不利于雞蛋貿(mào)易運(yùn)輸和儲存，以至于現(xiàn)貨在十?dāng)?shù)年低位徘徊，反彈之路并不順利，近月合約波動加劇。筆者強(qiáng)調(diào)，因現(xiàn)貨蛋價絕對價格處于歷史低位，即便暑期學(xué)生放假影響需求、梅雨季節(jié)影響貿(mào)易存儲，但現(xiàn)貨跌勢受限，這決定了，多數(shù)期貨合約更多的機(jī)會，在于選擇做多的契機(jī)，1709、1801等遠(yuǎn)月合約強(qiáng)勢震蕩過程中，關(guān)切市場做多機(jī)會，1708等近月合約價格彈性極大，潛在波動率極高，關(guān)注現(xiàn)貨企穩(wěn)上漲后，重在博取短多交易機(jī)會。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線鄭糖或延續(xù)反彈走勢，短多謹(jǐn)慎持有】 |
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周三鄭糖期貨低位反彈，主力合約SR1709重心小幅上移，考驗10日均線壓力。ICE原糖指數(shù)周三續(xù)升，進(jìn)一步脫離上周觸及的15周低點(diǎn)。消息方面，6月5～6日，受高空槽和低渦切變線共同影響，廣西河池多地遭受強(qiáng)降雨襲擊，多處甘蔗等農(nóng)作物被水泡。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來看，5月銷糖數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)提振市場信心，隨著下游消費(fèi)旺季到來，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，短線鄭糖或延續(xù)反彈走勢，短多謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:觀望或區(qū)間下沿附近逢低輕倉試多】 |
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周三鄭棉期貨小幅沖高回落，主力合約CF1709整體維持低位窄幅震蕩,夜盤重心小幅上移。ICE期棉周三結(jié)束三連跌，因指數(shù)基金將近月合約展期至遠(yuǎn)月合約蓋過美元上漲帶來的壓力。儲備棉競拍情況，6月7日國儲棉輪出銷售3.01萬噸，實(shí)際成交1.92萬噸，成交率63.87%，成交均價15132元/噸（-38）；6月8日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.94萬噸，其中新疆棉1.28萬噸。倉單方面，截止6月7日，鄭商所棉花倉單數(shù)量4382（-118）張，有效預(yù)報1382（-1）張，折貨23.056萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場總體供應(yīng)依舊充足，棉價上行動能不足；但優(yōu)質(zhì)棉源趨于緊張，鄭棉下方亦有支撐；目前國內(nèi)外主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，市場缺乏新的炒作熱點(diǎn)，中期15000-16500區(qū)間震蕩格局難改，低位繼續(xù)追空意義不大，觀望或區(qū)間下沿附近逢低輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線走勢震蕩，暫觀望】 |
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周三倫銅走勢震蕩，至收盤上漲0.12%。庫存上，LME銅庫存294225噸，減少5350噸；7日上期所銅倉單56747噸，減少1453噸。周四將有英國舉行大選、歐洲央行貨幣政策決議、美國前FBI局長科米在國會作證三大重磅事件公布，預(yù)計風(fēng)險事件將對行情產(chǎn)生一定影響。國內(nèi)此前公布的5月財新中國制造業(yè)PMI跌破榮枯線，1-4月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增速回落，總體看，經(jīng)濟(jì)仍有放緩壓力。同時，國內(nèi)對樓市的調(diào)控效果有所顯現(xiàn)，各地樓市有所降溫，拖累銅的需求。供給端，自由港麥克莫倫旗下印尼Grasberg礦罷工持續(xù)。由于智利北部的強(qiáng)降雨、降雪及強(qiáng)風(fēng)天氣，世界的最大的幾個銅礦Escondida和Codelco旗下銅礦運(yùn)營被迫中斷。倫銅周三走勢震蕩，上方5、10日均線承壓。國內(nèi)夜盤高開小幅走高，多空在45000一線爭奪激烈，預(yù)計短線走勢震蕩，短線暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：美原油再度重挫 TA承壓4860回落】 |
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TA1709合約周三高開高走再收中陽線，成交和持倉量能回升，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱進(jìn)一步收縮，期價有效收復(fù)5日均線，短線止跌反彈，但上方仍然顯著承壓4860和10日、20日均線的聯(lián)合壓力。而隔夜美原油指數(shù)再度重挫，收長陰線將交投重心下移至46美元，并且下行未止。夜盤TA已經(jīng)表現(xiàn)出承壓回落之勢，預(yù)期短線將承壓繼續(xù)走低，操作上建議短線背靠4860一線偏空，中線空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：震蕩中醞釀突破方向】 |
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螺紋1710合約周三小幅回探3000點(diǎn)關(guān)口，呈現(xiàn)震蕩格局，成交和量能平穩(wěn)，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱放大，K線形態(tài)維持偏空格局，期價在跌落4月20日以來上升趨勢線和3140一線后，下探目標(biāo)在2800點(diǎn)一線。期貨仍貼水現(xiàn)貨，現(xiàn)貨市場前期跟跌，近期出現(xiàn)挺價動作，阻礙螺紋期貨的下行。預(yù)期螺紋1710合約上方3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口壓力較大，有望承壓回落，中線維持空單持有或逢高偏空思路。鐵礦石1709合約周三依然圍繞5日均線窄幅震蕩，連續(xù)四個交易日收微弱小陽線，波動圍繞在433一線重要關(guān)口，成交熱情高漲，持倉大幅收縮，在震蕩中醞釀突破方向。基本面而言，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入季節(jié)性淡季，鋼廠對鐵礦石采購熱情平淡，鐵礦石庫存高企，建議中線逢高布局空單，短線支撐在400點(diǎn)一線，但也應(yīng)警惕反彈風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：總體走勢仍偏弱】 |
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原油方面,美國石油協(xié)會(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至6月2日當(dāng)周API原油庫存下降462萬桶，庫欣原油庫存下降156萬桶;EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截止至6月2日當(dāng)周EIA原油庫存意外增加329.50萬桶。EIA庫存意外增加，美原油價格走低�，F(xiàn)貨面,市場報價下滑50-100元/噸，中石油及中石化連續(xù)下調(diào)出廠價，成本面利好支撐減弱，現(xiàn)貨市場高端報價有所回調(diào)，買家詢盤青睞低端價位。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；廣州石化全密度裝置一線和二線自6月5日至6月10日計劃停車小修5天。6月以來裝置重啟增多，后期仍有部分檢修裝置重啟，不過撫順石化近期檢修給行情產(chǎn)生一定支撐。據(jù)找塑料網(wǎng)統(tǒng)計，檢修產(chǎn)能為275萬噸/年，較上一日增加30萬噸左右，企業(yè)裝置開工率為83.5%，下降1.8%。需求上，當(dāng)前農(nóng)膜仍處淡季，剛需為主，下游整體需求仍偏弱。庫存方面，近期石化庫存有所積累，石化庫存近期維持在85萬噸之上，庫存方面存在壓力。從中線看，連塑走勢仍偏弱。周三連塑主力合約小幅走低，尾盤在8820一線獲得支撐回升，K線收出帶上下影的小陰線。技術(shù)上，上方5、10日均線繼續(xù)向下，MACD指標(biāo)零軸下死叉，KDJ指標(biāo)K、D值繼續(xù)向下，K至進(jìn)入超賣區(qū)。連塑短線跌勢放緩，不過總體走勢仍偏弱。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:趨勢空單繼續(xù)持有，無單者暫時觀望】 |
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周三滬膠期貨窄幅震蕩，主力合約RU1709跌勢趨緩，期價維持低位橫盤震蕩。日膠指數(shù)跌勢趨緩，期價窄幅震蕩。倉單方面，截止6月7日，上期所天膠期貨庫存為32.65萬噸，較上一交易日增加1040噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢中。短期來看，滬膠跌勢趨緩，連續(xù)五個交易日橫盤震蕩，但基本面缺乏新的消息指引，盤中持倉亦無異動，短線難有趨勢行情，或延續(xù)窄幅震蕩走勢，趨勢空單持有，無單者謹(jǐn)慎觀望為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:避險情緒緩和，維持逢低建多思路】 |
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前美國FBI局長科米向美國參議院提交的證詞講稿曝光，內(nèi)容并未顯示特朗普通俄，市場避險情緒有所緩和，周三國際黃金高位回落，退守1280美元/盎司一線。近期公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，此外本周多個風(fēng)險事件來襲，將提升避險需求。今日將英國舉行大選，保守黨領(lǐng)先優(yōu)勢下降，大選的不確定增加。歐洲央行公布利率決議，市場期待本次政策聲明釋放退出寬松的鷹派信號。美國聯(lián)邦調(diào)查局前局長科米將就俄羅斯或曾干預(yù)美國大選的調(diào)查向參議院委員會作證。美聯(lián)儲6月加息預(yù)期大部分已被提前消化，黃金上漲趨勢確立，短期回調(diào)是逢低建多的機(jī)會，中線多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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