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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 上周央行在公開市場進行7900億逆回購操作，中標利率持平于2.45%、2.6%和2.9%，當周實現(xiàn)凈投放1500億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:市場情緒有待修復，謹慎觀望】 |
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政策消息。1.上周離岸人民幣收漲0.73%報6.5876元；2.上周央行開展7900億逆回購，當周凈投放1500億；3.深股通連續(xù)兩日凈流出1.67億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：美豆高位上漲遲滯，南美天氣炒作存在不確定性】 |
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因阿根廷天氣前景改善，和1月CBOT大豆合約未能觸及10美元后有技術(shù)性賣盤, 感恩節(jié)開市后的周五，美豆主力收跌0.44%；美豆粉漲0.18%；美豆油漲0.24%；巴西大豆播種84%，去年83%，五年均值79%。馬托格羅索及帕拉納大豆播種完成96%。美國周度大豆出口銷售86.91萬噸，低于市場預期值100—140萬噸，創(chuàng)市場年度新低，這對市場帶來壓力，且南美天氣有改善預期。國內(nèi)豆粕2850-2900為年內(nèi)重要高位區(qū)，短期預計有承壓震蕩走勢，多單調(diào)減倉位；豆油跌入年內(nèi)低位弱勢震蕩，買粕拋油套作因素仍在制約價格表現(xiàn)，歷史高庫存背景年末備貨需求買盤遲遲不動，后市關注油粕強弱博弈，關注超跌油脂企穩(wěn)表現(xiàn)。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨大漲后調(diào)整，期價維持強勢格局】 |
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24日，全國雞蛋價格漲為主流，局部企穩(wěn)，接連幾日蛋價突飛猛進，價格普遍在四元以上，隨著本輪蛋價上漲接近尾聲，養(yǎng)殖戶出貨較積極，雖然部分地區(qū)經(jīng)銷商仍存在搶貨現(xiàn)象，但是已經(jīng)出現(xiàn)謹慎心理，銷區(qū)方面到貨量正常，終端消化速度平平，預計蛋價基本觸頂，短期現(xiàn)貨震蕩調(diào)整。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格4.12-4.38間，急促上漲后震蕩，周末調(diào)整顯著。期貨1801合約臨近交割月前月，資金流出限制了價格表現(xiàn)，高位預計出現(xiàn)劇烈震蕩，波動區(qū)間4450-4550；資金遷倉流入1805合約，期價挺進4000關口，維持強勢多頭思路。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:短線鄭糖仍有反彈動能，低位多單持有】 |
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上周鄭糖期貨橫盤震蕩，主力合約SR1801整體運行于6340-6440震蕩區(qū)間。ICE原糖期貨周五觸及六個月高點，得益于能源價格走堅。消息方面，海關數(shù)據(jù)顯示，中國10月進口糖16.87萬噸，同比增加60.62%。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期增強，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，新榨季廣西糖開榨時間推遲，供應壓力延后；而下游需求進入年底備貨旺季，加之ICE原糖期貨持續(xù)走強，短線鄭糖仍有反彈動能，低位多單持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:可輕倉試多CF1805】 |
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上周鄭棉期貨弱勢回調(diào)，主力合約CF1801跌破15000支撐，期價重心緩慢下移；棉紗期貨表現(xiàn)抗跌，期價整體維持橫盤震蕩。ICE期棉周五上漲逾1%，周線創(chuàng)兩個月來最大升幅。消息方面，國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)調(diào)研顯示，2018年河北唐山植棉意向降低3.6%。倉單方面，截止11月24日，鄭商所棉花倉單數(shù)量954（+39）張，有效預報542（+43）張，折貨5.984萬噸。綜合而言，新棉大面積上市，收儲預期落空，拋儲計劃確定，市場供應壓力增加；但隨著儲備棉庫存的逐漸消化，后期紡企補庫需求升溫，加之美棉持續(xù)走強，短線不易過分看空棉價，可輕倉試多CF1805。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預計短線震蕩偏強走勢，短多思路為主】 |
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上周五上期所銅1801合約震蕩走高，至收盤上漲0.54%。庫存上，LME銅庫存213600噸，減少5475噸；24日上期所銅倉單30791噸，持倉減少349噸。上周五公布的美國11月Markit制造業(yè)PMI初值為53.8，低于前值和預期；11月Markit服務業(yè)PMI初值54.7，也低于前值和預期。上周五美元走低，對銅價形成支撐。本周將公布中國10月規(guī)模以上工業(yè)增加值，美國11月咨商會消費者信心指數(shù)，美國三季度實際GDP修正值，中國11月官方制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)，對此保持關注。國內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，10月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI為51.6%，回落0.8個百分點；1至10月社會消費品零售總額同比增長10.3%；10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6.2%，比9月份回落0.4個百分點；1-10月，全國固定資產(chǎn)投資同比增速比1-9月回落0.2個百分點；1-10月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回落；9月末M2余額同比增速比上月末高0.3個百分點。上周五倫銅震蕩走高，下方5日均線支撐較強，國內(nèi)夜盤高開震蕩，預計短線震蕩偏強走勢，短多思路為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：窄幅震蕩暫獲5400支撐】 |
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TA1801合約上周自5600點一線快速回落，期價跌破拐頭向下的5日和10日均線，回踩20日線和5400點整數(shù)關口，暫獲支撐，短線頭部幾近形成。技術(shù)指標MACD顯現(xiàn)綠柱，DEA和DIFF形成死叉，TA繼續(xù)向下調(diào)整的可能性較大。隔夜美原油指數(shù)延續(xù)小幅走高，連收小陽線觸及58美元。國內(nèi)方面，PTA前期停車的裝置逐步開啟，供給壓力升溫。TA1801合約近期或在5400一線，受原油小幅提振，震蕩整理，建議前期短空依托5450繼續(xù)持有。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：整體仍趨于強勢 多單可輕倉持有】 |
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黑色系整體趨于強勢。螺紋1805合約交投重心攀升至3800點一線，1801合約上周高位拉升，周五夜盤突破4000點大關，期現(xiàn)貼水小幅收縮，多單繼續(xù)謹慎持有。鐵礦石1801合約穩(wěn)站粘合的短期均線，上周連續(xù)收漲突破480一線壓力位，周五夜盤觸及短線目標500點之上，多頭目標上調(diào)至520一線。焦炭1801合約在觸及2000點反彈目標后，多頭并未停下腳步，周五及夜盤期價突破60日線后，繼續(xù)走高，建議多單輕倉持有。焦煤1801合約連收陽線上攻，突破60日線重要壓力位，盡管周四沖高回落，周五期價再次拉漲，短期目標直逼1400點，建議多單持有。動煤1801合約維持于60日線之上，上周期價收四陽一陰格局，交投重心抬升至650一線，動煤跟隨黑色系整體偏多。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預計短線走勢震蕩，暫觀望為主】 |
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原油方面，因庫存下降，且加拿大向美國運送石油的Keystone輸油管道繼續(xù)關閉，上周五美原油價格走高�，F(xiàn)貨面，市場低壓貨少上漲50-100元/噸，高壓及線性報價穩(wěn)中小跌，中石油及中石化部分大區(qū)上調(diào)出廠價，不過現(xiàn)貨市場炒作熱情低迷，買家投機積極性下降。裝置上，中天合創(chuàng)LDPE裝置繼續(xù)停車，開車時間待定；上海石化1PE一線11月份全月檢修；上海金菲HDPE裝置計劃11月17日晚停車，開車時間待定。24日企業(yè)裝置開工率為94.9%左右，較上一交易日下降1.8%。當前開工率仍處于較高水平，同時神華寧煤計劃11月份正式投產(chǎn)開車，后期供給端壓力望增加。庫存方面，24日石化庫存約為63萬噸左右，與上一交易日持平,庫存壓力不大。連塑1801合約上周五高開小幅走高收出小陽線，預計短線走勢震蕩，暫觀望為主。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:低位多單持有】 |
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上周滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1801后半周震蕩反彈，期價重新站上40日均線；日膠指數(shù)亦低位反彈。庫存方面，截止11月24日，上期所天膠期貨庫存為22.24萬噸，較前一交易周五大減19.50萬噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國進入割膠旺季，而下游需求旺季不旺，加之龐大期貨庫存壓制，滬膠中期進入熊市波動。短期來看，舊膠倉單大量注銷，庫存壓力有所緩解，而國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)即將進入停割期，基本面有好轉(zhuǎn)跡象；加之國際原油持續(xù)走強，短線滬膠震蕩上行概率大，低位多單持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美元走弱對金價形成支撐，關注美國稅改進展】 |
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上周五有關消息稱，因社民黨態(tài)度軟化，稱對與默克爾談判持開放態(tài)度，德國重新大選風險驟降，歐元升破1.19，美元指數(shù)跌幅擴大，跌破93關口。但國際黃金并未走強，主要受日本央行委員發(fā)表繼續(xù)維持強有力寬松講話的打壓。此外，美國11月Markit制造業(yè)PMI為53.8，低于及預期的54.8。近期公布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)走弱，而歐洲經(jīng)濟表現(xiàn)強勁，導致美元進一步承壓。當前美國稅改計劃的進展是影響黃金價格的主要因素，本周美國參議院將對稅改議案進行表決，需密切關注。但長期來看，我們認為美聯(lián)儲縮表和12月加息預期已被反復消化，特朗普稅改預期逐步兌現(xiàn)，對于黃金來說，利空將逐漸出盡，中期震蕩筑底是大概率事件，建議逢低分批建立中線多單。(新紀元期貨 程偉) |
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