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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周二，央行在公開市場進(jìn)行100億逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.45%，當(dāng)日實現(xiàn)凈投放為零。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:A股正式納入MSCI，短線或有沖高】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.08%報6.8212元；2.央行開展100億逆回購操作，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通連續(xù)4個交易日累計凈流入28.87億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：受制于市場環(huán)境抑制，低位震蕩反復(fù)日內(nèi)走勢偏弱】 |
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據(jù)悉，中國商務(wù)部代表團(tuán)將在7月13日抵達(dá)美國農(nóng)產(chǎn)品出口重鎮(zhèn)艾奧瓦州的德梅因，擬簽訂的進(jìn)口合同規(guī)模，將超過此前五年創(chuàng)下的紀(jì)錄，這可能限制國際豆系價格的下跌空間，夜盤受國際原油重挫影響， 美豆油長陰下跌2.3%，美豆跌0.9%，美粕持平呈微幅勢。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部估計，中國2016/17年大豆進(jìn)口量料將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8,800萬噸，較去年8,323萬噸增長近6%。國內(nèi)方面，未來幾個月龐大的大豆到港量，將令國內(nèi)油廠開機(jī)率也將保持在高水平，本周及下周油廠周度壓榨量將達(dá)180萬噸以上，豆粕高產(chǎn)之下，油廠豆粕庫存量仍高企，截止6月18日，國內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫存量119.27萬噸，較上周的114.3萬噸增加4.97萬噸，增幅4.35%，較去年同期65.28萬噸增長82.7%。國內(nèi)豆粕連續(xù)三日上漲后，2700附近存在震蕩調(diào)整要求，因國際原油跌速超預(yù)期，油脂單邊多頭受挫，預(yù)計低位區(qū)間震蕩，維持Y-P價差牛市套利持倉。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：高價波動加劇，注意短線調(diào)整風(fēng)險】 |
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20日,全國雞蛋價格行情主流穩(wěn)定，局部地區(qū)震蕩調(diào)整，主銷區(qū)上海、北京雞蛋價格今日走穩(wěn)，主產(chǎn)區(qū)除山東繼續(xù)發(fā)力上漲外，其他地區(qū)多謹(jǐn)慎觀望，市場走貨快慢不一，搜牧預(yù)計近期行情或有小幅回調(diào)可能,主產(chǎn)區(qū)蛋價2.90-3.54。近月合約，以1707合約為代表，十?dāng)?shù)個交易日，從5月末低位上漲超900點，漲幅39%，臨近交割月漲停板式加速上漲，其技術(shù)超買狀態(tài)嚴(yán)重，注意高位波動加劇風(fēng)險，宜規(guī)避；9月合約逼近4000關(guān)口，4030附近為技術(shù)強(qiáng)阻力位，縮量上漲特征下，警惕短期調(diào)整風(fēng)險，適當(dāng)調(diào)減多頭。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:6500一線料有較強(qiáng)支撐，短線逢低可輕倉試多】 |
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周二鄭糖期貨低位震蕩，主力合約SR1709小幅沖高回落，夜盤維持低位窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)周二收升，市場關(guān)注巴西天氣。消息方面，印尼周二稱，2017年該國白糖產(chǎn)量料增至250萬噸，高于2016年的220萬噸，因天氣條件良好。綜合而言，國際市場，各機(jī)構(gòu)頻繁上調(diào)2017/18年度全球糖市供應(yīng)過剩量，ICE原糖持續(xù)走低，但目前期價已跌至技術(shù)目標(biāo)位，短線下跌動能衰減。國內(nèi)方面，目前國內(nèi)需求端進(jìn)入消費旺季，鄭糖下方6500一線料有較強(qiáng)支撐，近期或止跌企穩(wěn)，短線逢低可輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:市場供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐棉價，近期鄭棉仍將延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢，逢低短多操作思路】 |
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周二鄭棉期貨探底回升，主力合約CF1709早盤一度下破15000整數(shù)支撐，但隨后震蕩回升，夜盤窄幅震蕩。ICE期棉周二跌至逾七個月低位，因預(yù)期主要種植地區(qū)新作豐產(chǎn)，且美元走強(qiáng)令買家縮手觀望。消息方面，從7月1日開始，印度將長絨棉價格上調(diào)3.8%至每100公斤4320盧比。儲備棉競拍情況，6月20日國儲棉輪出銷售2.96萬噸，實際成交1.82萬噸，成交率跌至61.52%，成交均價14739元/噸（-182）；6月21日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.93萬噸，其中新疆棉1.01萬噸。倉單方面，截止6月20日，鄭商所棉花倉單數(shù)量3655（-84）張，有效預(yù)報1409（+1）張，折貨20.256萬噸。綜合而言，國內(nèi)外棉花長勢良好，下年度棉花增產(chǎn)預(yù)期打壓市場信心，美棉持續(xù)走低；但鄭棉表現(xiàn)明顯抗跌，下方15000支撐較強(qiáng)。一方面，儲備棉輪出中新疆棉投放數(shù)量持續(xù)下滑，市場供需結(jié)構(gòu)性矛盾日趨明顯；另一方面，倉單流出速度加快，市場對于期貨倉單棉的需求較好，也從側(cè)面反映目前市場優(yōu)質(zhì)棉源相對偏緊的局面。近期鄭棉仍將延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢，逢低短多操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線逢高偏空思路為主】 |
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周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.01%。庫存上，LME銅庫存262075噸，減少3100噸；20日上期所銅倉單57165噸，持倉減少926噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國一季度經(jīng)常帳赤字為1168.0億美元，市場預(yù)估為赤字1,238億美元。此前紐約聯(lián)儲主席杜德利表示，美國的加息周期“目前為止一切順利”,如果等待太久才收緊銀根，將可能帶來美聯(lián)儲“急剎車”的風(fēng)險，并因此導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。昨日美元走高，對銅價形成打壓。此前國內(nèi)公布的1-5月份全國固定資產(chǎn)投資增速比1-4月份回落0.3個百分點；1-5月份全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速比1-4月份回落0.5個百分點；廣義貨幣（M2）增速分別比上月末和上年同期低0.9個和2.2個百分點，金融去杠桿效果逐漸顯現(xiàn)。疊加此前公布的財新PMI、工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)不佳，總體看，經(jīng)濟(jì)放緩壓力仍存。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進(jìn)行；秘魯?shù)V工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動。ICSG報告亦顯示今年前三個月，全球精煉銅市場過剩16.4萬噸，去年同期為短缺1.2萬噸。倫銅周二震蕩走低，K線形成陰包陽組合。國內(nèi)夜盤低開震蕩，預(yù)計短線震蕩偏弱走勢，逢高偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：隔夜原油大跌 TA承壓下挫】 |
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TA1709合約周二小幅沖高回落收中陰線，期價承壓上方40日線，跌落4860一線支撐和粘合的短期均線，短線反彈幾乎宣告結(jié)束。在上周美聯(lián)儲宣布加息25個基點，以及逐月縮減國債規(guī)模后，隔夜美原油指數(shù)逐步回落，但對國內(nèi)工業(yè)品市場影響有限。然而周二夜盤美原油指數(shù)重挫探至43.70美元/桶，TA1709合約夜盤跳空低開低走，失守4800點。短線或?qū)⒗^續(xù)下探，但不排除有回補(bǔ)跳空缺口的拉升。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：煤焦相對堅挺 鋼礦重回下行】 |
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周二黑色系表現(xiàn)依然強(qiáng)勢，但強(qiáng)弱分化顯現(xiàn)。煤焦表現(xiàn)堅挺而鋼礦高位震蕩回落。上一交易日我們曾提示“螺紋沖高回落收于3140一線關(guān)鍵點位，警惕假突破風(fēng)險”，周二螺紋1710合約高開低走，收中陰線回吐部分漲幅，成交量近期顯著收縮，夜盤螺紋大幅低開低走，收于3042元/噸，重回短期均線族之下，短短兩個交易日期價回吐近150點漲幅，預(yù)期短線仍將延續(xù)回落。鐵礦石1709合約進(jìn)入六月以來就維持在433元/噸之下震蕩，時有漲跌，但都呈現(xiàn)出下有支撐上有壓力的局面，而鐵礦石港口庫存攀升超1.4億噸，持倉連續(xù)巨幅縮減，期價缺少動能，呈現(xiàn)出易跌難漲的局面，建議背靠433一線短空。雙焦近期表現(xiàn)相對抗跌，同時焦炭與焦煤的比值已經(jīng)達(dá)到1.6左右的歷史高位，關(guān)注多焦煤空焦炭的套利機(jī)會。動煤自530一線開啟反彈，表現(xiàn)強(qiáng)勁，季節(jié)性需求旺季的提振下，期價短線依然偏多，但上方580-600元/噸一線存有較強(qiáng)壓力，短線應(yīng)注意部分止盈，警惕短線見頂風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：關(guān)注下方8800一線支撐】原油方面，20日，WTI原油主力合約開盤44.33美元/桶，至北京時間17:00報收44.57美元/桶。消息顯示與Wintershall公司達(dá)成一項協(xié)議，允許恢復(fù)至少兩個油田的石油生產(chǎn)后，利比亞的石油產(chǎn)量創(chuàng)下了四年來的最高水平�，F(xiàn)貨面，市場報價下滑50-100元/噸，中石油及中石化出廠價以下跌為主，成本面利好支撐減弱，市場炒作熱情降溫，難以刺激買家購買積極性。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預(yù)計7月15日重啟；鎮(zhèn)海煉化全密度6月13日停車，20日已開車。撫順石化、中煤蒙大近期檢修產(chǎn)生一定支撐，不過6月以來裝置重啟較多，6月底齊魯石化將重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟，后期供給端存在一定壓力。 |
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需求上，當(dāng)前農(nóng)膜仍處淡季，下游終端維持按需采購，變動不大。庫存方面，石化庫存約在80萬噸左右，壓力較此前有所減輕。連塑周二平開震蕩，至收盤K線收出帶上下影的小陰線。技術(shù)上，5、10日均線走平，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，KDJ指標(biāo)K值小幅走高。預(yù)計短線震蕩走勢，若跌破8800一線空單適量跟進(jìn)。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:短線將再度尋底，趨勢空單持有】 |
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周二滬膠期貨弱勢回調(diào)，主力合約RU1709繼續(xù)承壓20日均線，期價震蕩回落，夜盤延續(xù)跌勢。日膠指數(shù)延續(xù)跌勢，期價報收三連陰。消息方面，印尼表示并不擔(dān)心近期天然橡膠價格下跌，因市場基本面依然強(qiáng)勁。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴z中期運行于下跌趨勢中。短期來看，東南亞尚無實質(zhì)利好政策出臺，膠價上行動能衰減，短線將再度尋底，趨勢空單持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲鴿派官員發(fā)表鷹派講話，黃金承壓走低】 |
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昨日英國央行行長卡尼講話稱，目前不是加息良機(jī)，通脹壓力低迷，薪資增長疲弱。英鎊聞訊快速下跌，美元小幅走高。芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯稱，最近通脹疲軟讓他有些緊張，今年已加息兩次，現(xiàn)在可以觀望，看通脹是否開始反彈，若經(jīng)濟(jì)形勢需要，可能等到12月再加息；任何時候都可以開始縮表，可能12月以前行動。當(dāng)前美聯(lián)儲年內(nèi)縮表預(yù)期仍在消化，黃金短期仍將承壓，穩(wěn)健者觀望。但長期來看，美聯(lián)儲貨幣政策緊縮進(jìn)入中后場，加息和縮表預(yù)期對美元的提振作用邊際遞減，黃金中期看漲，激進(jìn)者可逢低分批建立中線多單。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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