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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 上周，央行繼續(xù)暫停逆回購操作，當周實現(xiàn)凈回籠5100億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:上漲壓力逐漸加大，逢高減多】 |
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政策消息。1.上周離岸人民幣匯率收漲0.50%報6.4804；2.央行連續(xù)第10日暫停逆回購操作，當周凈回籠5100億；3.深股通連續(xù)8日累計凈流入90億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：反彈承壓，關(guān)注震蕩整理后多頭表現(xiàn)】 |
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周五，受助于對南美不利作物天氣的憂慮，美豆主力收漲0.25%；弱于預(yù)期的出口銷售報告令漲幅受限，受壓于周末前的獲利回吐和技術(shù)性賣盤，美豆粉漲0.44%；美豆油跌0.38%。巴西國有農(nóng)業(yè)研究公司成，巴西發(fā)現(xiàn)53里大豆銹病，其中帕拉納州發(fā)現(xiàn)34例。但由于受到拉尼娜氣候的影響，帕拉納州推遲了播種時間，所以銹病影響有限。同樣受到拉尼娜氣候影響的還有阿根廷，布宜諾斯艾利斯的干旱氣候?qū)е乱恍┨斓責o法播種的風險加大，這可能會影響遠期的大豆供應(yīng)。美國海運受冷空氣影響，美豆出口受阻。國內(nèi)方面，大豆主力合約A1805微漲0.03%；豆粕主力合約1805上漲0.43%，日內(nèi)反壓位2785；豆油主力1805下跌0.34%，下方尋求支撐線5780，下跌空間有限；上方技術(shù)阻力位（5830），突破后將打開上漲空間，仍可進一步搏取反彈行情。截止五日收盤，菜豆油價差比上周累積擴大54元。隨著豆油價格上漲，對于菜油需求在未來也會有一定幅度的提高。棕櫚油方面，市場預(yù)計馬來西亞棕櫚油庫存較上月上升5.53%，油脂的修復(fù)性反彈受到了一定阻力，但對沖交易仍以多油空粕套作交易思路為主。1月5日國家臨時存儲菜籽油競價交易，合計計劃銷售年菜籽油57814噸，成交53126噸，成交率91.89%，平均價6254元/噸，節(jié)前買興熱情將限制油脂期價回落空間，逢下探多頭思路對待。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨有轉(zhuǎn)弱跡象，期價反彈高度受限】 |
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1月5日，全國雞蛋現(xiàn)貨價格漲勢延續(xù)但已減弱，主銷區(qū)雞蛋供貨普遍企穩(wěn)，滬、粵部分地區(qū)上升；而主產(chǎn)區(qū)的價格也是穩(wěn)中又升，但價格仍集中4.25-4.5元。但前日在華東地區(qū)推動現(xiàn)貨價格上漲的天氣因素已基本被市場消化，加之以氣象機構(gòu)對未來幾日放晴的判斷，未來幾日價格上漲勢頭可能難以延續(xù)。就現(xiàn)階段而言，現(xiàn)貨蛋價的強勢，長期看這可能加重遠月期價的拋售壓力。主力合約jd1805下跌0.08%，震蕩并收于3788。預(yù)計3760-3860低位波動有反復(fù)，日內(nèi)反彈多單仍不宜戀戰(zhàn)，策略上博弈遠月空單為主。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:短線空單離場，激進投資者可輕倉試多】 |
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上周鄭糖期貨弱勢下跌，主力合約SR1805最低下探至5829點，技術(shù)面考驗10月上旬低點支撐。ICE原糖期貨周五下跌，美元走堅令近期升勢暫歇。消息方面，截止1月5日，廣西已有87家糖廠開榨，同比減少3家；近期冷空氣來臨，濕冷天氣影響甘蔗砍運。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，國內(nèi)食糖生產(chǎn)進入開榨高峰期，供應(yīng)壓力較大；但廣西濕冷天氣一定程度上影響甘蔗砍運，提防天氣炒作，加之年底備貨旺季即將啟動，鄭糖下方5820附近料有較強支撐，短線空單離場，激進投資者可輕倉試多。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:多單短線為宜】 |
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上周鄭棉期貨低位反彈，主力合約CF1805周一至周四在15000附近橫盤震蕩，周五震蕩反彈，期價突破60日均線壓力。缺乏資金關(guān)注，棉紗期貨橫盤震蕩。ICE期棉周五下跌1.5%，錄得10月底以來最大單日百分比跌幅，受獲利了結(jié)打壓。消息方面，12月28日止當周，美國2017/18年度陸地棉出口凈銷售19.39萬包，較之前一周增加19%，但較之前四周均值減少17%。國內(nèi)方面，截止1月5日，全國新棉采摘基本結(jié)束，全國新棉加工達到500萬噸；新棉銷售亦開始發(fā)力，紡織企業(yè)近期購買新棉意愿增強。倉單方面，截止1月5日，鄭商所棉花倉單數(shù)量3751（+156）張，有效預(yù)報1398（-76）張，折貨20.596萬噸。綜合而言，紡織企業(yè)儲備棉庫存消化殆盡，新棉采購意愿增強，需求端對棉價支撐轉(zhuǎn)強；但國內(nèi)棉花供應(yīng)充足，倉單壓力龐大，棉價上行空間亦受限，多單短線為宜。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【黑色：多空博弈寬幅震蕩 螺紋承壓爐料堅挺】 |
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需求端的收縮開始對供給端收縮的影響產(chǎn)生沖抵，鋼材出貨情況不佳，現(xiàn)貨價格大幅回落。螺紋1805合約上周小幅沖高回落，跌落3800點整數(shù)關(guān)口，一度探至60日線之下，交投重心小幅下移，承壓短期均線，有構(gòu)筑頭部的較大可能，面對3750-3800元/噸重要支撐，一旦形成破位則將開啟約300點的調(diào)整，建議短線偏空。噸鋼利潤高企不下，鋼企對鐵礦存有補庫需求，鐵礦石1805合約上周維持高位震蕩，短線承壓550一線，中線仍維持良好的上行趨勢。焦炭1805合約元旦假期復(fù)盤后，在2000點一線展開整理小幅反彈，周四意外長陽線拉漲近3%，觸及2100元/噸，主要受期現(xiàn)貼水的拉動以及焦煤堅挺的支撐，但焦炭需求走差，周五期價小幅跳水，后續(xù)行情并不十分樂觀。焦煤1805合約相較于焦炭稍顯堅挺，焦化開工良好提振焦煤需求，動煤價格對焦煤也形成一定支撐，盡管上周五期價收長下影小陰線，結(jié)束五連陽格局，中線上行格局未遭破壞，短多關(guān)注1400點一線壓力。鄭煤1805合約在消費旺季提振下，上周增倉報收四連陽，站上短期均線族并且突破620元/噸，現(xiàn)貨價格堅挺，短線仍偏多運行。（新紀元期貨 石磊） |
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【天膠:難改13600-14600區(qū)間震蕩走勢】 |
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上周滬膠期貨窄幅調(diào)整，主力合約RU1805整體運行于14000-14500區(qū)間震蕩；日膠指數(shù)連續(xù)四個交易日調(diào)整。庫存方面，截止1月5日，上期所天膠期貨庫存為31.33萬噸，較前一交易日增加790噸。短期來看，國內(nèi)天膠供需兩弱，倉單壓力持續(xù)增加；但原油堅挺亦給膠價帶來一定支撐，短線滬膠難改13600-14600區(qū)間震蕩走勢。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美國非農(nóng)不及預(yù)期，但對金價支撐有限】 |
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上周五公布的美國12月新增非農(nóng)就業(yè)人口14.8萬，大幅低于預(yù)期的19萬。失業(yè)率維持在4.1%的低位，小時薪資環(huán)比增長0.3%（前值0.2%），貿(mào)易逆差創(chuàng)2012年以來最高。數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)快速下探，國際黃金短線走高，之后漲幅逐漸收窄。我們認為美國勞動力市場已實現(xiàn)充分就業(yè)，未來失業(yè)率下降對通脹的提升作用有限，主要取決于薪資增長。美聯(lián)儲會議紀要暗示，未來加息的快慢取決于通脹回升的速度，減稅將刺激美國經(jīng)濟增長和提升通脹，但影響的大小和規(guī)模存在不確定性。減稅正式實施后，需密切關(guān)注美國經(jīng)濟和通脹的變化。美聯(lián)儲12月加息后，國際黃金已連續(xù)上漲4周，累計漲幅達6%，短期存在調(diào)整的要求，多單獲利了結(jié)，暫時離場觀望。(新紀元期貨 程偉) |
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