|
早盤簡報 |
|
最新國際財經(jīng)信息 |
|
1. 周三，央行在公開市場進行200億7天期逆回購操作，中標利率持平于2.45%，當日實現(xiàn)凈投放為零。 |
|
期市早評 |
|
金融期貨 |
|
【股指:維穩(wěn)預期提升風險偏好，謹慎持多】 |
|
政策消息。1.離岸人民幣收跌0.09%報6.5728元；2.央行開展200億逆回購操作，當日凈投放為零；3.節(jié)后深股通連續(xù)三日累計凈流入56.40億。 |
|
農(nóng)產(chǎn)品 |
|
【油脂：USDA報告即將登場，注意調(diào)整倉位】 |
|
USDA10月供需報告周五即將登場，目前市場普遍預期2017/18年度美豆產(chǎn)量或?qū)⒗^續(xù)上調(diào)至50蒲式耳每英畝，預計美豆產(chǎn)量為44.47億蒲式耳，預計美國大豆期末庫存為4.47億蒲式耳，庫存略低于上月的預測值4.75億蒲式耳，得益于出口上調(diào)預期。因此美豆單產(chǎn)數(shù)據(jù)對當日波動影響深刻。當下南美播種不及預期，美豆收割進度也落后往年，美豆走勢震蕩回調(diào)，市場或待秋季低點確定后上漲，已有相伴隨的基金凈多操作痕跡。另外，關注美灣由于大豆質(zhì)量及強雨天氣導致的裝港延后對11月中下旬到貨有趨緊預期。國內(nèi)油脂期貨，近一個月以來吞沒下半年半數(shù)漲幅，菜油6500、豆油6000等關鍵位預計將出現(xiàn)止跌反彈動作，短期空單注意退出，波段多頭交易為主。粕類將緊跟美豆敲定收割低點節(jié)奏而震蕩反復，季節(jié)性因素驅(qū)動后市轉(zhuǎn)入多頭，報告前后注意價格波動風險，調(diào)整倉位。（新紀元期貨王成強） |
|
【雞蛋：價格恢復性上漲，交易重心上移】 |
|
11日，全國雞蛋價格維穩(wěn)為主，僅上海及其周邊產(chǎn)區(qū)小幅上漲，其他地區(qū)多保持穩(wěn)定，隨著補貨結束，加上天氣放晴，產(chǎn)區(qū)出貨速度逐漸恢復正常，預計銷區(qū)到貨量近期會增加，謹防后市回落風險。全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格3.31-3.82，預計后市跌勢有限。期貨市場十一假期后，呈現(xiàn)震蕩攀升走勢，雞蛋主力合約可關注4230-4250方向突破，持穩(wěn)可進一步參與反彈，考慮到飼料成本端品種價格仍低迷，限制了雞蛋反彈的力度，10月份蛋雞觸底的反彈行情啟動，逢下探延續(xù)多頭思路。（新紀元期貨王成強） |
|
【白糖:中線空單控制好倉位，多單短線為宜】 |
|
周三鄭糖期貨延續(xù)反彈，主力合約SR1801報收兩連陽，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖期貨周三延續(xù)升勢，因美元走軟提供支撐。消息方面，9月廣西單月銷糖45萬噸，同比減少7萬噸，結轉(zhuǎn)工業(yè)庫存47.5萬噸，同比增加5.5萬噸；9月廣東單月銷糖3.49萬噸，同比減少1.7萬噸，工業(yè)結轉(zhuǎn)7.33萬噸，同比減少3.13萬噸；9月云南單月銷糖18.2萬噸，同比減少0.91萬噸，工業(yè)庫存35.97萬噸，同比增加4.42萬噸。銷糖綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短線鄭糖反彈修復基差，但9月銷糖數(shù)據(jù)不樂觀，需求端轉(zhuǎn)淡，糖價上行空間亦受限，中線空單控制好倉位，多單短線為宜。（新紀元期貨 張偉偉） |
|
【棉花:維持逢高偏空操作思路,多CY1801空CF1801套利止盈觀望】 |
|
周三鄭棉期貨弱勢震蕩，主力合約CF1801重心小幅下移，期價考驗15000支撐；棉紗期貨延續(xù)震蕩走勢，CY1801與CF1801價差收窄。ICE期棉周三收跌，市場靜待USDA月度供需報告，預計此報告將反映出近期襲擊美國的颶風給作物帶來的損失。消息方面，山東新棉集中采摘，新棉328級長度28mm報價在15300-15400元/噸，但鮮有成交，紡企以用儲備棉為主。倉單方面，截止10月11日，鄭商所棉花倉單數(shù)量757（-13）張，有效預報27（+3）張，折貨3.136萬噸。綜合而言，儲備棉疊加新棉上市，市場供應充足，近期鄭棉弱勢震蕩格局難改，維持逢高偏空操作思路；多CY1801空CF1801套利暫時止盈觀望。（新紀元期貨 張偉偉） |
|
工業(yè)品 |
|
【銅：短多適量持有】 |
|
周三上期所銅1711合約震蕩走高，至收盤上漲0.71%，K線收出小陽線。庫存上，LME銅庫存286925噸，減少2950噸；11日上期所銅倉單14777噸，持倉減少908噸。最新公布的美聯(lián)儲紀要顯示，部分官員認為將在通脹提高后再加息，多數(shù)美聯(lián)儲官員認為今年再加息一次是合理的。隔夜美元走低，給銅價帶來支撐。昨日國內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，中國9月社會融資規(guī)模增量17200億元，好于預期的13900億元；1-9月社會融資規(guī)模增量為13.47萬億元，比去年同期多1.46萬億元。IMF發(fā)布的最新《世界經(jīng)濟展望》，上調(diào)中國2017年GDP增速預期至6.8%，此前預期6.7%；上調(diào)2018年預期至6.5%，此前預期6.4%。不過國內(nèi)此前公布的部分數(shù)據(jù)較差，9月財新中國服務業(yè)PMI為21個月以來最低,8月份社會消費品零售總額同比增速回落0.3個百分點，8月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速回落0.4個百分點，1至8月份全國固定資產(chǎn)投資同比增速比1至7月份回落0.5個百分點，1-8月份，商品房銷售面積同比增速比1-7月份回落1.3個百分點。行業(yè)信息方面，印尼礦業(yè)部長稱，今年初向自由港印尼公司發(fā)放的特別采礦許可的有效期已經(jīng)延長了三個月，至2018年1月；智利9月銅出口收入為31.8億美元，高于8月份的29.94億美元。周三倫銅震蕩走高，上期所銅夜盤大幅走高，預計國內(nèi)短線震蕩偏強走勢，多單適量持有。（新紀元期貨 羅震） |
|
【PTA：需求端走差 與原油形成背離】 |
|
TA1801合約周三小幅沖高回落收小陰線，重回5日線下暫收于5100點之上，成交和持倉顯著回升，短線止跌跡象消失，夜盤期價大幅下探至5052元/噸，隨后震蕩拉升收回大部分跌幅，期價報收長下影小陰線，日內(nèi)或?qū)⒕S持窄幅偏空，與強勁的美原油指數(shù)形成顯著背離，PTA現(xiàn)貨供給端相對正常，雙節(jié)過后需求有所下滑，TA短線仍以偏空思路為宜關注5100點支撐。（新紀元期貨 石磊） |
|
【黑色：雙焦貼水現(xiàn)貨 有超賣跡象】 |
|
螺紋鋼主力1801合約周三一度反彈探至5日均線，隨后大幅回吐漲幅收長上影小陰線，空頭格局仍然十分顯著，夜盤期價探低至3500點一線小幅反彈，短線仍有機會再度測試3600點即5日均線的壓力，建議空單減持。鐵礦石1801合約周三再收微弱陰線，仍承壓5日線保持下行節(jié)奏，夜盤創(chuàng)階段新低后小幅回升，跌勢趨緩，建議空單繼續(xù)持有，有效站穩(wěn)5日均線則空單減持或止盈離場。焦炭1801合約周三沖高回落，最高探至5日均線附近，仍顯著承壓，夜盤則小幅探低回升，空頭格局仍存但應警惕超跌反彈。焦煤1801合約周三大幅沖高回落收微弱陽線，并未再度探至階段新低，夜盤則巨幅減倉收陽，站上5日均線，臨汾焦煤停產(chǎn)，現(xiàn)貨價格堅挺對，焦煤期價有嚴重超賣的嫌疑，前期空單應注意離場，依托1100點一線可嘗試性短多。動煤主力1801合約技術盤面頭部跡象顯著，技術指標MACD出現(xiàn)明確的空頭信號，周三期價大幅沖高回落收陰，夜盤短暫跌落60日線，觸及605元/噸階段低點后回升，有暫獲支撐止跌跡象，建議前期空單注意離場。（新紀元期貨 石磊） |
|
【LLDPE：不升破5日均線空單適量持有】 原油方面，11日，WTI原油主力合約開盤50.94美元/桶，至北京時間17:00報收51.21美元/桶。OPEC秘書長此前呼吁美國頁巖油生產(chǎn)商幫助抑制全球石油供應。沙特計劃將11月原油出口削減56萬桶/日，從而支持OPEC引領的減產(chǎn)行動。現(xiàn)貨面，市場報價弱勢盤整，現(xiàn)貨出廠價漲勢放緩，推漲因素偏少，難以刺激買家購買積極性，貿(mào)易商積極出貨，市場成交有商談空間。裝置上，上海石化1PE1#停車，計劃檢修至10月30日；上海金菲HDPE裝置9月17日停車，計劃檢修至10月15日；茂名石化LDPE裝置10月9日停車停車，計劃檢修3-5天。10日企業(yè)裝置開工率為95.2%左右，較上一交易日下降2.6%，裝置開工率仍屬較高水平。 |
|
需求上，9月份PE下游終端需求有所提升，10月份下游棚膜仍處于旺季之中。庫存方面，10月11日石化庫存為77萬噸左右，較上一個交易日減少1萬噸，石化庫存下降緩慢。連塑1801合約周三震蕩走低，持倉量增加，早盤高開后快速下探，隨后有所企穩(wěn)，下午尾盤出現(xiàn)一波跳水，至收盤收出中陰線。連塑上方5日均線壓力仍大，不有效升破5日均線空單適量持有。（新紀元期貨 羅震） |
|
【天膠:中線空單持有】 |
|
周三滬膠期貨延續(xù)弱勢整理，主力合約RU1801重心緩慢下移；日膠指數(shù)跌破200整數(shù)支撐。宏觀方面，美聯(lián)儲最新公布的會議記錄暗示決策者對12月加息持開放態(tài)度，打壓美元。期貨庫存方面，截止10月11日，上期所天膠期貨庫存為37.54萬噸，較前一交易日增加1620噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國進入割膠旺季，市場供應壓力增加，而下游需求旺季不旺，供需基本面偏空，近期滬膠弱勢震蕩格局難改，中線空單持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
|
【黃金:美聯(lián)儲會議紀要不及預期鷹派，多單持有】 |
|
今日凌晨公布的美聯(lián)儲9月會議紀要顯示，多數(shù)官員認為寬松的貨幣政策刺激美國經(jīng)濟擴張，颶風不太可能使經(jīng)濟脫軌，就業(yè)市場強勁帶來薪資增長，有助于提升通脹，年內(nèi)再加息一次是合理的。但多個委員同時表達了對通脹疲軟的擔憂，認為通脹走低并未暫時性現(xiàn)象，撤出寬松需要保持耐心。會議紀要公布后，美元指數(shù)迅速走低，跌破93關口，國際黃金突破1290美元/盎司。美聯(lián)儲會議紀要暗示12月將再加息一次，但鷹派程度不及市場預期，通脹疲軟是影響未來加息路徑的關鍵因素。我們認為美聯(lián)儲縮表和加息預期已被充分消化，特朗普稅改進展暫時告一段落，黃金新一輪的上漲或已開啟，前期多單繼續(xù)持有。 (新紀元期貨 程偉) |
免責聲明
本研究報告由新紀元期貨股份有限公司撰寫，報告中所提供的信息均來源于公開資料，我們對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點、結論和建議僅供參考。本報告中的信息或所表述的意見并不構成對任何人的投資建議，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關。在任何情況下，本公司不對任何人因使用本報告中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負任何責任。
本報告版權僅為新紀元期貨股份有限公司所有，未經(jīng)書面授權，任何機構和個人對本研究報告的任何部分均不得以任何形式翻版、復制和發(fā)布。如欲引用或轉(zhuǎn)載本文內(nèi)容，務必聯(lián)絡新紀元期貨股份有限公司并獲得許可，并需注明出處為新紀元期貨股份有限公司，且不得對本報告進行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。
新紀元期貨股份有限公司對于本免責聲明條款具有修改權和最終解釋權。
聯(lián)系我們
|
公司總部 全國客服熱線：400-111-1855 電話：0516-83831105 研究所電話：0516-83831185 傳真：0516-83831100 郵編：221005 地址：江蘇省徐州市淮海東路153號 新紀元期貨大廈 |
管理總部 電話：021-60968860 傳真：021-60968861 地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號未來資產(chǎn)大廈8E&F |
成都分公司 電話：028-68850966 郵編：610000 傳真：028-68850968 地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2803、2804號 |
|
深圳分公司 電話：0755-33376099 郵編：518009 地址：深圳市福田區(qū)商報東路英龍商務大廈1206、1221、1222 |
北京東四十條營業(yè)部 電話：010-84261653 傳真：010-84261675 郵編：100027 地址：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈4層407室 |
南京營業(yè)部 電話：025 - 84787999 傳真：025- 84787997 郵編：210018 地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號 |
|
徐州營業(yè)部 電話：0516-83831119 傳真：0516-83831110 郵編：221005 地址：徐州市淮海東路153號 |
常州營業(yè)部 電話：0519 - 88059977 傳真：0519 - 88051000 郵編：213121 地址：常州市武進區(qū)延政中路16號世貿(mào)中心B棟2008-2009 |
南通營業(yè)部 電話：0513-55880598 傳真：0513 - 55880517 郵編：226000 地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室 |
|
蘇州營業(yè)部 電話：0512 - 69560998 傳真：0512 - 69560997 郵編：215002 地址：蘇州干將西路399號601室 |
上海東方路營業(yè)部 電話：021- 61017395 傳真：021-61017336 郵編：200120 地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務廣場A樓2112室 |
杭州營業(yè)部 電話：0571- 85817186 傳真：0571-85817280 郵編：310004 地址：杭州市紹興路168號 |
|
廣州營業(yè)部 電話：020 – 87750826 傳真：020-87750882 郵編：510080 地址：廣州市越秀區(qū)東風東路703大院29號8層803 |
成都高新營業(yè)部 電話：028- 68850968-826 傳真：028-68850968 郵編：610000 地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2804號 |
重慶營業(yè)部 電話：023 - 67917658 傳真：023-67901088 郵編：400020 地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號9-1號 |
蘇公網(wǎng)安備 32030202000362號