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早盤簡(jiǎn)報(bào)
2014年8月18日星期一 |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息
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1.7月金融機(jī)構(gòu)外匯占款增加378.35億元，結(jié)束負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),回歸到300多億的正常水平。三四季度估計(jì)貿(mào)易順差規(guī)模較大，人民幣將保持小升。
2.英國(guó)第二季度GDP修正值季率增長(zhǎng)0.8%，與預(yù)期和初值一致；二季度GDP年率上修至3.2%，好于預(yù)期的增長(zhǎng)3.1%，創(chuàng)2007年第四季度以來(lái)最快。 3.美國(guó)8月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)降至14.69，低于前值的25.60和預(yù)期的20.00，為今年4月以來(lái)最低。 4.美國(guó)7月工業(yè)產(chǎn)出月率增長(zhǎng)0.4%，為最近六個(gè)月中的第五度上升，好于預(yù)期的增長(zhǎng)0.3%，與前值修正值持平。 5.美國(guó)7月PPI月率上升0.1%，年率增幅放緩至1.7%，表明通脹壓力依然溫和。 6.美國(guó)8月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值降至79.2，差于預(yù)期的82.5，創(chuàng)2013年9月份以來(lái)新低。 7.今日關(guān)注：10:00中國(guó)7月實(shí)際外商直接投資年率；17:00歐元區(qū)6月未季調(diào)貿(mào)易帳。 （新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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期市早評(píng)
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農(nóng)產(chǎn)品
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【 油粕：油粕價(jià)格震蕩趨弱，豆一或再測(cè)試年內(nèi)新高】
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15日，美國(guó)大豆期貨漲跌互見(jiàn)，近月大豆上漲，因供應(yīng)緊張，遠(yuǎn)月大豆下跌，因預(yù)期大豆豐收，將可很快補(bǔ)充全國(guó)的庫(kù)存。周線級(jí)別來(lái)看，9月大豆期貨 下跌1.1%，新作11月大豆下滑3.1%；豆粕周線級(jí)別上漲0.83%，而豆油周線深跌7.42%，為近兩年熊市下跌過(guò)程中單周最大跌幅，且已逼近金融危機(jī)低點(diǎn)。
周末期間，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)，山東地區(qū)微幅上調(diào)10元/噸，而國(guó)內(nèi)多地更多出現(xiàn)20元或40元不等的下跌；豆油市場(chǎng)，山東下調(diào)調(diào)20元/噸，華東下調(diào)50元/噸。國(guó)內(nèi)豆粕若不能有效持穩(wěn)3230，則跌勢(shì)有望延續(xù)，菜粕市場(chǎng)明年收儲(chǔ)改目標(biāo)價(jià)格直補(bǔ)，以及湖北調(diào)降指導(dǎo)價(jià)格值2800，均對(duì)市場(chǎng)造成重創(chuàng)；國(guó)內(nèi)油脂現(xiàn)貨月合約直逼金融危機(jī)低點(diǎn)，遠(yuǎn)月暴跌成市場(chǎng)最為羸弱的價(jià)格表現(xiàn)，需求萎靡和高庫(kù)存壓力持續(xù)，恐威脅價(jià)格繼續(xù)尋底。豆一期貨年內(nèi)第二次大規(guī)模擴(kuò)倉(cāng)，周線連漲并有擴(kuò)大跡象，注意年內(nèi)新高4674的突破情況，預(yù)期天氣炒作助力下，仍可預(yù)期多頭獨(dú)立上漲姿態(tài)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨大漲新高頻現(xiàn)，期價(jià)面臨嚴(yán)重低估】
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8月以來(lái)，主產(chǎn)區(qū)雞蛋現(xiàn)貨持續(xù)單邊上漲，漲幅累計(jì)8%-10%，幾全面改寫歷史新高，相映成趣的是，期間期貨主力高位陰跌一度達(dá)4.7%，但賣預(yù)期或宣告失敗。17日周末期間現(xiàn)貨大漲，多再刷新紀(jì)錄。主產(chǎn)區(qū)上漲0.1元到0.2元，持穩(wěn)5元，多已直逼5.5元；主銷區(qū)京滬大漲超0.2元，6元關(guān)口迫近，“火箭蛋”行情在現(xiàn)貨市場(chǎng)仍表現(xiàn)淋漓盡致。1月合約跌至兩個(gè)月前箱體低位即4670附近，而后盤中拉升由跌轉(zhuǎn)漲，箱體下端一經(jīng)有效跌穿，意味著300余點(diǎn)的下跌空間將被打開(kāi)，但現(xiàn)貨不斷刷新歷史新高背景下，此種技術(shù)破位深跌預(yù)期或被證偽。期價(jià)持穩(wěn)箱體下端，回升至年內(nèi)新高的預(yù)期在增強(qiáng)�，F(xiàn)貨月9月合約交割月前還有10個(gè)交易日，5500之下恐難以刺激倉(cāng)單生成，飆升回歸現(xiàn)貨要求強(qiáng)烈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）
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【白糖：企穩(wěn)條件不成熟，空單謹(jǐn)慎持有】
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7月份，進(jìn)口加工成品糖平均成本4185元/噸，比廣東銷區(qū)糖價(jià)低574元/噸，國(guó)內(nèi)外食糖價(jià)差有所縮小。美糖當(dāng)前仍運(yùn)行于日線下跌通道。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨糖價(jià)全線下跌趨勢(shì)不減，國(guó)際糖市庫(kù)存壓力較大，市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩局勢(shì)尚未變；鄭糖上周前三個(gè)交易日均出現(xiàn)下跌，周五試探下坡1月底波谷低點(diǎn)4542，并創(chuàng)年內(nèi)新低4506點(diǎn)，期價(jià)跌至2010年5月的水平，技術(shù)破位而倉(cāng)量增加，空頭結(jié)構(gòu)性持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)保持，短線有續(xù)跌空間，企穩(wěn)反彈時(shí)機(jī)尚不成熟。建議周線獲利空單中等倉(cāng)位謹(jǐn)慎持有，倉(cāng)重者可適量減持；周內(nèi)震蕩偏空操作，4500之下新進(jìn)空單不宜隔夜。（新紀(jì)元期貨 高巖）
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【棉花：日線顯現(xiàn)頭部形態(tài)，短多止盈】
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印度6月紡織產(chǎn)品產(chǎn)量連續(xù)第29個(gè)月增加，較上年同期增加1.1%；提升印度棉花加工廠在2014/15年度對(duì)棉花的需求量。美國(guó)農(nóng)業(yè)部月度供需報(bào)告對(duì)2014/15年美國(guó)棉花產(chǎn)量將觸及四年高位的預(yù)期給美棉較大上行壓力，但因生產(chǎn)商賣盤放緩，上周美棉略有回升。上周鄭棉觸及60日長(zhǎng)期均線回落，日線四連陰已顯現(xiàn)頭部形態(tài)，日線反彈告一段落，盤面重回震蕩空勢(shì)，建議短線參與反彈的多單市價(jià)止盈，中線空單于15000之下謹(jǐn)慎持有不追加。（新紀(jì)元期貨 高巖）
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【強(qiáng)麥：近月多單繼續(xù)持有；遠(yuǎn)月期價(jià)缺乏持續(xù)反彈動(dòng)能，多單暫時(shí)離場(chǎng)為宜】
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上周強(qiáng)麥近月合約WH409大幅反彈，期價(jià)運(yùn)行于5日均線上方，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列；主力合約WH501沖高回落，周五略有反彈，下方20日均線暫有支撐。今年小麥?zhǔn)召?gòu)開(kāi)進(jìn)度顯著快于往年，收購(gòu)量的增加將導(dǎo)致市場(chǎng)流通糧源數(shù)量偏少，近期山東、河南、安徽、江蘇等地小麥現(xiàn)貨價(jià)格小幅上漲，預(yù)計(jì)短期強(qiáng)麥1409期價(jià)仍將延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)，多單繼續(xù)持有；旱情略有緩解，遠(yuǎn)月合約缺乏持續(xù)反彈動(dòng)能，多單暫時(shí)離場(chǎng)為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）
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工業(yè)品
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【銅：短線獲支撐，預(yù)計(jì)近期走勢(shì)震蕩】
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上周五倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.67%，K線收出中陰線，上方5、10、20日均線空頭排列，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)趨弱。庫(kù)存上，LME庫(kù)存減少50噸，至141300噸。15日上期所總庫(kù)存96835噸，周庫(kù)存減少4093噸，注冊(cè)倉(cāng)單增加526噸，為20934噸。美國(guó)7月工業(yè)產(chǎn)出較上月增長(zhǎng)0.4%，而產(chǎn)能利用率升至79.2%。這超出經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)的產(chǎn)出增長(zhǎng)0.2%、產(chǎn)能利用率79.1%，期銅亦因此受到提振。現(xiàn)貨面，持貨商抬升現(xiàn)銅升水，下游周末逢低按需接貨，成交氛圍回暖，換月后有望拉開(kāi)現(xiàn)銅升水空間。前期國(guó)內(nèi)公布的工業(yè)、房產(chǎn)等數(shù)據(jù)不及預(yù)期打壓銅價(jià)下行，但較寬松的政策氛圍有望延續(xù)或?qū)︺~后期走勢(shì)形成支撐。預(yù)計(jì)近期銅價(jià)走勢(shì)震蕩偏強(qiáng)，短線為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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【PTA：短線偏空關(guān)注6800支撐】
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TA主力1501合約上周五個(gè)交易日觸及7156元/噸的階段新高后，大幅下挫，重回6800-7100元/噸區(qū)間的下邊界，短期均線族拐頭向下。期價(jià)報(bào)收三陽(yáng)兩陰，持倉(cāng)持續(xù)增加，成交量能不足。隔夜原油價(jià)格跌破95美元平臺(tái)，對(duì)PX價(jià)格不利，進(jìn)而削弱TA的成本支撐力。需求不濟(jì)和庫(kù)存上升仍是制約TA上方空間的主要因素。預(yù)計(jì)TA高位震蕩格局不改，若進(jìn)一步跌破6800點(diǎn)，則果斷中線空單介入。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【玻璃：壓力重重 短空持有】
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玻璃1501合約在前期多次試探1050元/噸一線的壓力位失敗后，上周期價(jià)震蕩回落，周四跟隨建材版塊深跌2.7%，短暫觸及996元/噸，符合上一周期我們的判斷。周五期價(jià)中陽(yáng)線有所回升，但倉(cāng)量收縮，期價(jià)未能重回短期均線之上，技術(shù)面并不樂(lè)觀。盡管現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中有漲，部分新生產(chǎn)線已經(jīng)建成，盡管推遲點(diǎn)火但供給端岌岌可危。短線期價(jià)仍將在1000-1030元/噸之間徘徊，建議短空持有，中線行情仍未到啟動(dòng)時(shí)間。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【黑色：中線逢低入多】
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從供需格局上來(lái)看煤焦八月行情仍不佳，截止本周，鋼材社會(huì)庫(kù)存仍在下降過(guò)程中但降幅趨緩，焦煤的港口庫(kù)存有所下降，焦化廠庫(kù)存較高。在期價(jià)大幅下挫，煤焦鋼紛紛創(chuàng)新低后，周五長(zhǎng)陽(yáng)拉升，回補(bǔ)跌幅，抄底盤開(kāi)始顯現(xiàn)。市場(chǎng)陸續(xù)出現(xiàn)利好信息，神華、中煤的限產(chǎn)保價(jià)盡管短期難見(jiàn)實(shí)效，隨著時(shí)間推移效果會(huì)慢慢顯現(xiàn)。而7月宏觀數(shù)據(jù)不佳，進(jìn)一步推升降息預(yù)期。中線多單建議800點(diǎn)之下逢低入多。向上增倉(cāng)放量突破810-820點(diǎn)基本可以確立中線反轉(zhuǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【LLDPE：震蕩走強(qiáng)，反彈或延續(xù)】
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因地緣政治沖突，上周五NYMEX9月原油期貨價(jià)格上行，至收盤上漲1.77美元�，F(xiàn)貨面，線性價(jià)格走低50-100元/噸，部分石化價(jià)格下調(diào)，市場(chǎng)交投冷清，商家繼續(xù)積極讓利出貨。裝置上，蘭州石化、揚(yáng)子石化部分裝置停車。上周五連塑震蕩走高收出小陽(yáng)線，收盤站上5日均線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線游反彈的跡象。延長(zhǎng)中煤PE投放市場(chǎng)，9月預(yù)計(jì)還將有新的煤化工項(xiàng)目投產(chǎn)，供給壓力增大，而原油近期走勢(shì)疲軟，成本端支撐減弱，但農(nóng)膜消費(fèi)旺季逐步到來(lái)或能小幅提振市場(chǎng)，預(yù)計(jì)近期震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，關(guān)注反彈后建空機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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【兩板：1409合約多單離場(chǎng)，遠(yuǎn)月合約逢高可以輕倉(cāng)試空】
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上周膠合板主力合約BB1409大幅反彈，周五期價(jià)最高上探至154.9元/張，市場(chǎng)減倉(cāng)力度較強(qiáng)；遠(yuǎn)月合約BB1501高位震蕩，下方10日均線支撐較強(qiáng)。纖維板方面，主力合約FB1409高位回調(diào)，市場(chǎng)持續(xù)減倉(cāng)；遠(yuǎn)月合約FB1501區(qū)間寬幅震蕩。倉(cāng)單方面，截止到8月15日，纖維板倉(cāng)單數(shù)量保持60張不變；膠合板倉(cāng)單數(shù)量維持150張，其中常州奔牛港42張，浙江國(guó)貿(mào)108張。隨著兩板期價(jià)持續(xù)反彈，盤面出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價(jià)差利潤(rùn)，后期倉(cāng)單仍將陸續(xù)增加。目前整體建材市場(chǎng)仍處于消費(fèi)淡季，期價(jià)難以維持高位。操作上，兩板1409合約多單離場(chǎng)，遠(yuǎn)月合約逢高可以輕倉(cāng)試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）
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【橡膠：15000一線或有震蕩反復(fù)，觀望為宜】
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上周滬膠期貨大幅下跌，主力合約RU1501重心持續(xù)下移，盤終以4.35%的周跌幅報(bào)收于14855元/噸。日膠指數(shù)周五跌至兩個(gè)月低點(diǎn)，連續(xù)第二周錄得周線跌幅，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)空頭排列。目前8月即將過(guò)半，但下游汽車行業(yè)依舊清淡。輪胎企業(yè)開(kāi)工率情況也不容樂(lè)觀，據(jù)中國(guó)橡膠信息貿(mào)易網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截止8月15日，全國(guó)汽車全鋼胎開(kāi)工率為72.40%，較上周微增0.1個(gè)百分點(diǎn)；半鋼胎開(kāi)工率為76.40%，較上周下滑1.4個(gè)百分點(diǎn)�？偟膩�(lái)說(shuō)，天膠供需過(guò)剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，總體走勢(shì)仍將處于下行通道中。短期來(lái)看，宏觀數(shù)據(jù)不樂(lè)觀，倉(cāng)單壓力較大，泰國(guó)政府計(jì)劃拋儲(chǔ)，加之下游需求尚未啟動(dòng)，近期滬膠或維持弱勢(shì)震蕩。周五尾盤市場(chǎng)減倉(cāng)力度較強(qiáng)，RU1501期價(jià)15000一線或有震蕩反復(fù)，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）
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【黃金白銀：逢高短空思路】
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上周五因俄烏沖突升級(jí)，黃金縮減跌幅，至收盤COMEX金銀下跌0.72%/1.91%。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收259.55元/克，預(yù)計(jì)早盤開(kāi)盤價(jià)259.35元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4131元/千克，預(yù)計(jì)早盤開(kāi)盤價(jià)4133元/千克。美黃金收出帶長(zhǎng)下影的中陰線，下方20日均線支撐價(jià)格，MACD指標(biāo)紅色柱縮短�；鸪謧}(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)795.6噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。消息面，本周重點(diǎn)關(guān)注周二美國(guó)7月新屋開(kāi)工總數(shù)、英國(guó)7月CPI年率；周三美聯(lián)儲(chǔ)7月底會(huì)議紀(jì)要；周四德國(guó)、歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI、中國(guó)8月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值；周五耶倫、德拉基在杰克遜霍爾年會(huì)上的講話。市場(chǎng)整體仍處區(qū)間震蕩，逢高短空思路。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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金融期貨
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【股指期貨：短線偏多】
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股指連續(xù)高位橫盤震蕩，獲得了以時(shí)間換空間的整理效果，逐步消化了壓力，技術(shù)指標(biāo)處得以修正，短期有利多方。市場(chǎng)人氣得以激發(fā)。政策面、資金面偏多，對(duì)行情有支撐，A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，相對(duì)有支撐。期指短線偏多。 （新紀(jì)元期貨 席衛(wèi)東）
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