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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 中國8月財新服務(wù)業(yè)PMI為52.7，較7月回升1.2%，創(chuàng)三個月新高，主要原因是服務(wù)業(yè)經(jīng)營活動整體加速，新訂單增長強勁。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:逼近前高壓力，防范沖高回落風(fēng)險】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收跌0.16%報6.5387元；2.央行連續(xù)四日暫停逆回購操作，當日凈回籠700億；3深股通連續(xù)11日累計凈流入110.84億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：維持反彈看漲思路】 |
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船運調(diào)查機構(gòu)SGS周二公布的數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞8月棕櫚油出口量為1259240噸，較前月的1260143噸下滑0.1%，出口需求顯著弱于去年，但與其他年景出口勢頭相差不大。南馬產(chǎn)量環(huán)比上升5.53%，后續(xù)關(guān)注各大機構(gòu)給出的8月馬來產(chǎn)量預(yù)估，預(yù)計增產(chǎn)幅度較往年增產(chǎn)季偏弱。國內(nèi)因油廠開機率繼續(xù)下降，且處于8月末，不少到期合同需執(zhí)行，油廠豆粕庫存量繼續(xù)下降，但因處于跨月期間，油廠未執(zhí)行合同量有所增加，截止9月3日，國內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫存量86.29萬噸，較上周的99.67萬噸減少13.38萬噸，降幅13.42%，但仍較去年同期72.85萬噸增長18.44%。兩廣及福建地區(qū)菜油庫存下降至121300噸，較上周降5.23%，但較去年同期增加10.47%，下滑減少趨勢明顯，菜油去庫存利于本輪價格趨勢上漲。市場在不斷提升美豆豐產(chǎn)預(yù)期，而美豆在900-930區(qū)域獲得技術(shù)支持止跌反彈，推動內(nèi)盤價格企穩(wěn)，人民幣大幅升值趨緩，豆系進口成本端下降也將暫緩。國內(nèi)豆粕2700附近震蕩止跌，維持震蕩反彈思路，繼續(xù)關(guān)注反壓位2750；三大油脂期貨再沖前高，豆油反壓位6450、菜油反壓位7090，突破持穩(wěn)后漲勢有望延續(xù)，趨勢多單輕持。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：期現(xiàn)價格短期走勢背離，空單僅宜短】 |
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5日，全國雞蛋價格穩(wěn)中上漲，北京地區(qū)全線飄紅，上海地區(qū)繼續(xù)維穩(wěn)，廣東地區(qū)局部上漲，產(chǎn)區(qū)跟隨銷區(qū)步伐上漲，各地走貨見快，短線仍有上漲空間，主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格4.25-4.37，穩(wěn)中上漲。面對現(xiàn)貨價格的持續(xù)堅挺和上漲，期貨價格卻仍在持續(xù)逆勢下跌。歷年來，雞蛋現(xiàn)貨價格大多在8月末至9月上旬見頂走出季節(jié)性調(diào)整下跌行情，并于十一后見底回穩(wěn)，期貨價格已連日大幅下跌，或提前計入季節(jié)性調(diào)整因素，似乎也在篤信著這季節(jié)性波動的規(guī)律，對短期現(xiàn)貨價格維持強勢上攻反饋冷漠。雞蛋1801合約，短期止跌于4200附近，預(yù)計短期波動區(qū)間放大至4250-4380,反彈行情短線看待，9月中旬仍需警惕價格進一步尋找季節(jié)性低點的風(fēng)險，而考慮到現(xiàn)貨供給能力受限，本季季節(jié)性調(diào)整僅宜波段短空對待，當現(xiàn)貨節(jié)前顯著見頂調(diào)整下跌，期價大概率構(gòu)筑底部，重新啟動牛市上揚，注意交易周期和倉位風(fēng)險控制。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:多單暫時離場，短線逢高可輕倉試空】 |
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周二鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1801下方60日均線暫有支撐，期價窄幅整理。ICE原糖期貨周二上漲，因有消息稱，主要消費國印度將很快允許進口30萬噸原糖。消息方面，8月新疆單月銷糖4.25萬噸，同比減少3.02萬噸；云南單月銷糖19.37萬噸，同比增加4.89萬噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，8月云南銷糖數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，市場靜待廣西數(shù)據(jù)出臺；ICE原糖走強給鄭糖帶來支撐，但目前國內(nèi)進入拋儲敏感期，短線鄭糖上行空間受限，短線或陷入震蕩走勢，多單暫時離場，短線逢高可輕倉試空。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線鄭棉暫時觀望為宜；擇機可以參與多CY1801空CF1801套利】 |
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周二鄭棉期貨探底回升，主力合約CF1801重心小幅上移，期價繼續(xù)考驗16000壓力，夜盤沖高回落；棉紗期貨窄幅震蕩， CY1801與CF1801價差繼續(xù)收窄。ICE期棉周二漲停，并觸及三個半月高位，因投資者擔心隨著颶風(fēng)Irma不斷增強，可能對美國的棉花作物造成損害。消息方面，McCleskey Cotton總經(jīng)理Rom Lee表示，目前尚不確定的預(yù)報顯示，德州東南部超過500萬包的棉花在五級風(fēng)暴的吹襲路徑上。儲備棉競拍情況，9月5日國儲棉輪出銷售3.01萬噸，實際成交2.62萬噸，成交率87.06%，成交均價13790元/噸（-439）；9月6日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.00萬噸，其中新疆棉1.1萬噸。倉單方面，截止9月5日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1173（-36）張，有效預(yù)報71（0）張，折貨4.976萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短期來看，受颶風(fēng)影響，隔夜美棉漲停；但鄭棉并沒有大幅跟漲，期價再度承壓16000一線，后期重點關(guān)注新棉開秤情況，短線暫時觀望為宜；此外，擇機做多CY1801做空CF1801套利。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：避險情緒升溫，短線暫觀望】 |
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周二上期所銅1710合約震蕩走高，至收盤上漲1.13%，K線收出小陽線。庫存上，LME銅庫存217550噸，減少3325噸；5日上期所銅倉單66295噸，持倉減少253噸。近期避險情緒有所升溫，對金屬漲勢有所抑制。發(fā)改委網(wǎng)站消息顯示，7月份，全國十種有色金屬產(chǎn)量同比零增長，去年同期為增長0.7%。其中，銅產(chǎn)量增長1.5%，增速同比回落8.1個百分點；電解鋁產(chǎn)量下降0.3%，降幅同比收窄1.2個百分點。國內(nèi)宏觀面，財新8月份服務(wù)業(yè)PMI錄得52.7，環(huán)比升1.2個百分點，為3個月以來最顯著擴張，而此前公布的8月財新制造業(yè)PMI為51.6%，高出7月0.5個百分點，8月份官方制造業(yè)PMI為51.7%,比上月上升0.3個百分點，國內(nèi)宏觀面穩(wěn)定向好，對銅價形成支撐。需求上“金九銀十”傳統(tǒng)消費旺季將至，預(yù)計需求將有改善。供給端，印尼自由港Grasberg銅礦在騷亂后有限地恢復(fù)運營；嘉能可贊比亞銅礦部門8月中旬由于供電限制，已暫停當?shù)貎蓚�礦場的所有運營；英美資源二季度銅產(chǎn)量下降2%至14.08萬噸。周二上期所銅震蕩走高，下方5、10日均線形成支撐。短線因避險情緒或有回落，但從中線看，仍處于上升通道中，多單適量減持，無倉暫觀望。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：原油強勢拉升 TA依托5日線偏多】 |
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TA1801合約周一大幅沖高回落，期價最高觸及5454元/噸，收于5374元/噸，盡管上周五增倉放量形成向上突破，但周一的長上影小陰線也使得技術(shù)上攻變得困難。隔夜美原油指數(shù)受避險情緒提振，強勢拉升直逼50美元關(guān)口，技術(shù)指標MACD顯現(xiàn)紅柱。PTA現(xiàn)貨市場平穩(wěn)，上中下游裝置開工穩(wěn)定，關(guān)注前期停車的PTA裝置近期有復(fù)產(chǎn)傳聞。預(yù)期短線TA穩(wěn)站5日均線之上仍趨于偏多，維持上一交易日操作建議：短多依托5日均線謹慎持有。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：安全、環(huán)保齊上陣 原料端承壓回落】 |
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上周五本鋼發(fā)生高爐安全事故，市場對后期“安全檢查”“環(huán)保限產(chǎn)”等擔憂加劇，使得螺紋暫獲支撐，原料端承壓。宏觀方面，國際市場周二夜盤避險情緒升溫，國內(nèi)有色及黑色金屬類商品齊齊回落。螺紋鋼主力1801合約前期一度沖高至4194元/噸，逼近4200點短期目標，隨后期價高位震蕩，周二小幅沖高回落收陽，期價暫獲4000點及短期均線族支撐，但成交和持倉持續(xù)收縮，上行稍顯承壓，多單減持為宜，追漲有較大風(fēng)險。鐵礦石1801合約周二小幅低開高走收陽，上方顯著承壓585一線，但夜盤小幅沖高后重挫2%，回踩上升趨勢線，走勢偏空符合預(yù)期，建議短多暫離場，逢高短空為宜。焦煤1801合約周二探低回升仍未能有效破位，夜盤則跟跌小幅破位1400點，下行動能仍在醞釀中。建議逢高偏空。焦炭1801合約率先跌落上升趨勢，期價承壓拐頭向下的5日和10日均線，周二短暫下探隨后收回跌幅，暫獲20日線支撐，夜盤則回探5日線后回落，短線下行概率較大，短線仍可嘗試短空。動煤主力1801合約受旺季末期提振，需求良好，周二高開高走再收小陽線，均線族向上發(fā)散，期價短線維持較好的拉升勢頭，夜盤小幅高開回落，操作上建議多單輕倉減持，注意追漲風(fēng)險。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：下方均線支撐較強，多單適量持有】 |
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原油方面，5日，WTI原油主力合約開盤47.39美元/桶，至北京時間17:00報收47.79美元/桶。消息稱，受哈維影響的部分煉油廠已經(jīng)開始恢復(fù)生產(chǎn)。近期，沙特阿美石油公司稱，將銷往亞洲的輕質(zhì)原油每桶定價上調(diào)30-55美分，調(diào)整后的價格達到今年最高水平�，F(xiàn)貨面，市場報價上漲100-200元/噸，中石油及中石化出廠價繼續(xù)上調(diào)，成本面利好支撐增強，刺激貿(mào)易商高報出貨，買家接貨謹慎，市場高端價位成交氣氛一般。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，開車時間待定；神華包頭全密度計劃9月4日起停車檢修15天。9月1日企業(yè)裝置開工率為97.1%左右，與上一交易日持平，開工率仍處于高位。財新8月份服務(wù)業(yè)PMI錄得52.7，環(huán)比升1.2個百分點，為3個月以來最顯著擴張，而此前公布的8月財新制造業(yè)PMI為51.6%，高出7月0.5個百分點，8月份官方制造業(yè)PMI為51.7%,比上月上升0.3個百分點，國內(nèi)宏觀面穩(wěn)定向好，對塑料形成支撐。需求上，9-10月份是棚膜生產(chǎn)旺季，預(yù)計需求有所改善。5日大商所LLDPE倉單6342手，較前日增加600手，近期倉單不斷增加。9月5日石化庫存為61萬噸左右，較上一交易日減少1萬噸�？傮w看，石化庫存仍處偏低水平。連塑1801合約周二探低回升，持倉量減少，連塑上午10點35左右出現(xiàn)一波跳水，后在10330附近企穩(wěn)回升，下午開盤后震蕩走高，至收盤收出小陽線。連塑均線多頭排列形成支撐，不跌破5日均線多單可適量持有。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:滬膠仍有反彈動能，多單繼續(xù)持有】 |
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周二滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1801高開反彈，期價重心繼續(xù)上移；日膠指數(shù)重心繼續(xù)上移�，F(xiàn)貨庫存，截止9月1日，青島保稅區(qū)橡膠庫存較上期大幅下降10.2%至20.33萬噸，減少2.31萬噸。期貨庫存方面，截止9月5日，上期所天膠期貨庫存為35.99萬噸，較前一交易日增加910噸。綜合而言，下游需求旺季到來，需求端仍將持續(xù)好轉(zhuǎn)，基本面支撐轉(zhuǎn)強，短線滬膠仍有反彈動能，多單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:朝鮮半島核試驗推升避險情緒，黃金上漲】 |
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昨晚，美聯(lián)儲理事布雷納德講話稱，美國通脹遠低于目標，美聯(lián)儲在對通脹回升重拾信心前，對進一步加息應(yīng)保持謹慎，并暗示準備開始縮表，稱縮表計劃必須是“自動”的，除非發(fā)生重大逆向變化。美聯(lián)儲官員的講話被解讀為鴿派，美元指數(shù)承壓下行，國際黃金突破1340美元/盎司。最近公布的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)意外不及預(yù)期，拖累美元走低，此外朝鮮半島緊張局勢來回反復(fù)，避險情緒揮之不去，是推動金價連續(xù)上漲的主要原因。但短期來看，美元指數(shù)已連續(xù)6個月下跌，逼近兩年低位，反彈要求強烈。本周歐洲央行將公布利率決議，我們認為大概率按兵不動，若德拉基講話偏鴿派，將打壓歐元、提振美元，建議逢高減多為主。(新紀元期貨 程偉) |
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