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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 中國(guó)5月財(cái)新制造業(yè)PMI錄得49.6，為11個(gè)月以來(lái)首次跌破枯榮線，顯示企業(yè)進(jìn)入被動(dòng)加庫(kù)存階段，制造業(yè)壓力進(jìn)一步加大，經(jīng)濟(jì)下行的趨勢(shì)基本確立。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:兩極分化嚴(yán)重，警惕IC破位風(fēng)險(xiǎn)】 |
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政策消息。1.離岸人民幣微跌0.05%報(bào)6.7497元；2.央行開(kāi)展1000億逆回購(gòu)，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通昨日凈流入2.38億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：弱勢(shì)反彈空間有限，短空交易為主】 |
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1日，CBOT大豆期貨周四收低,受美國(guó)中西部天氣干燥的前景打壓，這有利于近期播種的作物,但跌幅受限，因指標(biāo)7月大豆合約在20日布林區(qū)間低端有技術(shù)支撐。7月大豆期貨收低3-3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.12-1/4美元。近月豆粕期貨收低0.60美元，報(bào)每短噸297.50美元。7月豆油期貨收低0.09美分，報(bào)每磅31.25美分。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周四公布?jí)赫?bào)告顯示，美國(guó)4月壓榨量為1.50億蒲式耳，低于3月壓榨量1.60億蒲式耳,較低的壓榨率令對(duì)美國(guó)大豆需求下滑的擔(dān)憂加劇，目前南美農(nóng)戶銷售豐收的大豆且中國(guó)油籽壓榨利潤(rùn)縮小。巴西貿(mào)易部數(shù)據(jù)顯示，巴西5月大豆出口量1096萬(wàn)噸，高于上月1043萬(wàn)噸，高于去年同期的992萬(wàn)噸，豆系供給充盈，而天氣炒作因素匱乏，價(jià)格陷入尋底狀態(tài)。國(guó)內(nèi)豆粕2650-2670區(qū)域承壓，豆油5750-5780區(qū)域承壓，價(jià)格弱勢(shì)尋底短空為主，菜粕2170-2200為重要抵抗位，跌穿后將開(kāi)啟新的下跌空間，多空據(jù)此博弈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：六月開(kāi)門紅，期價(jià)怒漲近月現(xiàn)漲停板】 |
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6月1日，雞蛋期貨1706,1707,1708,1709等近月合約全線漲停，反饋的是現(xiàn)貨見(jiàn)底，啟動(dòng)反彈。此前筆者強(qiáng)調(diào)，“現(xiàn)貨價(jià)格下跌空間受限，考慮到淘汰加速和天氣轉(zhuǎn)入炎熱夏季影響產(chǎn)蛋率，近月超跌反彈訴求趨于強(qiáng)烈，關(guān)注1708合約低位企穩(wěn)，博弈短線多頭。”昨日雞蛋期貨總成交量為歷史次高水平，持倉(cāng)大幅縮減，低位長(zhǎng)陽(yáng)吞噬技術(shù)意味著反轉(zhuǎn)來(lái)臨。雞蛋期貨逆勢(shì)漲停，是其自身商品季節(jié)性屬性所決定的，近遠(yuǎn)月強(qiáng)弱差異反復(fù)，波段交易策略逢下探延續(xù)參與近月多頭。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:近期鄭糖或維持低位震蕩走勢(shì)，關(guān)注6500整數(shù)支撐，已有空單繼續(xù)持有】 |
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周四鄭糖期貨探低回升，主力合約SR1709低開(kāi)后小幅反彈，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)周四大跌至14個(gè)月最低水準(zhǔn)，因供應(yīng)過(guò)剩預(yù)期施壓。消息方面，國(guó)際糖業(yè)組織（ISO）周四發(fā)布下一年度的首份初步預(yù)估報(bào)告，報(bào)告顯示2017/18年度全球糖市過(guò)剩預(yù)計(jì)在300萬(wàn)噸左右，因巴西糖廠放棄部分乙醇，將更多甘蔗用以搾糖。國(guó)內(nèi)方面，據(jù)廣西糖網(wǎng)預(yù)估，5月廣西或銷糖40-45萬(wàn)噸，與4月基本持平，但明顯好于去年同期的21.5萬(wàn)噸。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價(jià)下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來(lái)看，國(guó)內(nèi)銷糖數(shù)據(jù)預(yù)期良好，一定程度支撐鄭糖；但國(guó)際糖價(jià)持續(xù)走低，亦制約國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，近期鄭糖或維持低位震蕩走勢(shì)，關(guān)注6500整數(shù)支撐，已有空單繼續(xù)持有。。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:多看少動(dòng)為宜，15500下方激進(jìn)投資者逢低可輕倉(cāng)短多】 |
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周四鄭棉期貨弱勢(shì)下行，主力合約CF1709跌破15500整數(shù)支撐，夜盤低開(kāi)后小幅反彈。ICE期棉周四上漲約1%，因預(yù)期周五農(nóng)業(yè)部公布的周度出口銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)勁。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，6月1日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售3.01萬(wàn)噸，實(shí)際成交1.98萬(wàn)噸，成交率65.65%，成交均價(jià)15386元/噸（+341）；6月2日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.03萬(wàn)噸，其中新疆棉1.50萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止6月1日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量4762（-23）張，有效預(yù)報(bào)1348（+6）張，折貨24.44萬(wàn)噸。綜合而言，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花市場(chǎng)供需緊平衡，中長(zhǎng)期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總體供應(yīng)依舊充足，棉價(jià)上行乏力，但后期供需結(jié)構(gòu)性矛盾將逐漸顯現(xiàn)，加之新棉生長(zhǎng)期間易出現(xiàn)天氣炒作，不宜過(guò)分看空棉價(jià)，多看少動(dòng)為宜，15500下方激進(jìn)投資者逢低可輕倉(cāng)短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線小幅回升，但上方壓力仍大】 |
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周四倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.17%。庫(kù)存上，31日LME銅庫(kù)存308000噸，減少3150噸。5月官方PMI為51.2，不過(guò)昨日公布的5月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI跌破榮枯線。2017年1-4月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)24.4%，較前值28.3%出現(xiàn)下降，企業(yè)利潤(rùn)增速回落。總體看，經(jīng)濟(jì)仍有下行壓力。公布的美國(guó)5月ADP就業(yè)人數(shù)增加25.3萬(wàn)，暗示美國(guó)的就業(yè)市場(chǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭依然強(qiáng)勁。美股昨日走高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所上升，對(duì)銅價(jià)有所支撐。供給端，自由港麥克莫倫旗下印尼Grasberg礦罷工持續(xù)，且近2000名工人封鎖通往Mantos Copper旗下智利Mantos Blancos和Manto Verde礦的道路。智利政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，智利4月銅產(chǎn)量為429241噸，較上年同期的436902噸下降1.8%。倫銅周四震蕩走高，收盤在5、10日均線之上。國(guó)內(nèi)夜盤高開(kāi)震蕩，上方5日均線承壓，預(yù)計(jì)反彈幅度有限，逢高偏空思路。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：原油延續(xù)震蕩回落 TA承壓弱勢(shì)偏空】 |
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周四TA1709合約大幅低開(kāi)于4800點(diǎn)之下，日內(nèi)震蕩下行收中陰線，最低觸及4740元/噸，創(chuàng)階段新低，重回本輪沖高回落之前的交投密集區(qū)。期價(jià)遠(yuǎn)離向下發(fā)散的短期均線族，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)綠柱偏空信號(hào)。美原油指數(shù)隔夜歐美時(shí)段發(fā)力，沖高回落收陰，承壓短期均線族仍偏空，TA預(yù)期將跟隨原油進(jìn)一步下探，前期支撐位變成壓力位，TA下行未結(jié)束，建議逢高偏空。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：螺紋、鐵礦中線逢反彈偏空】 |
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螺紋1710合約周四小幅探低回升收微弱陰線，在前期迅速跌落5日、10日、20日和60日線，以及3140一線重要支撐后，螺紋技術(shù)形態(tài)維持偏空格局，技術(shù)指標(biāo)MACD有死叉跡象，但在快速下挫后，螺紋暫獲40日線支撐，持倉(cāng)回升，周四夜盤期價(jià)再度回探40日線，短線或有小幅修正，一旦向下破位，則看向2800點(diǎn)目標(biāo)，短線震蕩，中線維持逢高偏空。鐵礦石1709合約周四承壓430一線低位震蕩，觸及階段低點(diǎn)415元/噸，期價(jià)遠(yuǎn)離向下發(fā)散的短期均線族，六個(gè)交易日下殺17%，表現(xiàn)驚人，盡管鐵礦石跌落430一線后打開(kāi)向下空間，目標(biāo)修正至355元/噸，短線應(yīng)當(dāng)注意小幅反彈跡象，有望反抽430一線，中線建議逢反彈偏空。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：9000一線支撐較強(qiáng)，仍以反彈思路對(duì)待】 |
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美原油庫(kù)存驟降難阻市場(chǎng)憂慮情緒，周四美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面,市場(chǎng)報(bào)價(jià)小幅反彈，貿(mào)易商高報(bào)出貨，不過(guò)中石油及中石化出廠價(jià)漲幅有限，以及買家購(gòu)買積極性不高，抑制市場(chǎng)漲幅。周四連塑震蕩走高收出中陽(yáng)線，收盤站上5、10日均線，短線震蕩走勢(shì)。EIA周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月26日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存減少643萬(wàn)桶，至5.0991億桶，市場(chǎng)預(yù)估為減少250萬(wàn)桶，雖然美原油庫(kù)存降低，但市場(chǎng)擔(dān)心主要產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)量上升，令全球供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題加重，美原油價(jià)格走低。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；神華新疆PE裝置4月27日停車大修，初步預(yù)計(jì)停車30-45天；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；撫順石化老低壓和線性近日準(zhǔn)備停車，新HDPE裝置停車大修。雖然此前中原石化、福建聯(lián)合等裝置結(jié)束檢修，不過(guò)近期無(wú)裝置重啟，而撫順石化裝置檢修，仍有望對(duì)行情產(chǎn)生一定支撐。需求上，當(dāng)前農(nóng)膜仍處淡季，剛需為主，下游整體需求仍偏弱。庫(kù)存方面，近期石化庫(kù)存有所積累，庫(kù)存回到85萬(wàn)噸之上，庫(kù)存壓力有所增加。連塑周四震蕩走高，下方9000一線支撐較強(qiáng)，不跌破9000一線，仍以反彈思路對(duì)待。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:趨勢(shì)空單繼續(xù)持有，無(wú)單者維持逢高偏空思路】 |
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周四滬膠期貨低位窄幅震蕩，主力合約RU1709震幅收窄，夜盤期價(jià)橫盤整理。日膠指數(shù)報(bào)收六連陰，期價(jià)重心持續(xù)下移。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，國(guó)際原油價(jià)格大跌，整體商品市場(chǎng)氛圍偏空，滬膠跌破13000重要支撐，技術(shù)面下跌空間打開(kāi)，趨勢(shì)空單繼續(xù)持有，無(wú)單者維持逢高偏空思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲(chǔ)加息前，維持逢低建多思路】 |
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昨晚公布的美國(guó)5月新增ADP就業(yè)人數(shù)為25.3萬(wàn)，遠(yuǎn)超預(yù)期的18萬(wàn)。美國(guó)5月ISM制造業(yè)指數(shù)54.9，好于預(yù)期，連續(xù)九個(gè)月高于50榮枯線水平，受強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支撐，美元指數(shù)快速走高，國(guó)際黃金小幅回落。今日凌晨特朗普宣布退出巴黎氣候協(xié)定，美國(guó)政治憂慮等因素限制了金價(jià)的跌幅。美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑威爾表示，如果經(jīng)濟(jì)保持在正軌，應(yīng)當(dāng)漸進(jìn)加息，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年還將再加息兩次，并在今年晚些時(shí)候開(kāi)始縮減資產(chǎn)負(fù)債表。美國(guó)5月“小非農(nóng)”增長(zhǎng)超預(yù)期，暗示今晚公布的非農(nóng)就業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁，為美聯(lián)儲(chǔ)6月加息掃除最后一道障礙。美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)6月升息的機(jī)率為96%，但我們認(rèn)為這一預(yù)期大部分已被提前消化，黃金上漲趨勢(shì)確立，短期回調(diào)是逢低建多的機(jī)會(huì)，中線多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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