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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 中國2月進(jìn)口同比大增44.7%（前值25.2%），出口同比增長4.2%（前值15.9%），實現(xiàn)貿(mào)易逆差603.6億元，為2014年2月以來首次。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:維持逢低偏多思路】 |
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政策消息。1.在岸人民幣收跌0.16%報6.9113元；2.央行開展300億逆回購操作，當(dāng)日凈回籠200億；3.深股通連續(xù)59個交易日凈流入413.29億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：跌勢趨緩，日內(nèi)交投謹(jǐn)慎】 |
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8日，CBOT大豆期貨周三下滑，交易商稱，因南美豐產(chǎn)預(yù)估打壓市場,全球需求強勁的跡象限制了跌幅。在美國農(nóng)業(yè)部（USDA）月度供需報告出爐前，投資者鎖定獲利。市場廣泛預(yù)期，供需報告將顯示巴西大豆和玉米收割預(yù)估將被上調(diào)�！度A爾街日報》對分析師所做的調(diào)查結(jié)果顯示，預(yù)計美國農(nóng)業(yè)部對于巴西大豆產(chǎn)量的預(yù)估將上調(diào)至1.061億噸，高于2月預(yù)期的1.04億噸。CBOT 5月大豆期貨合約收跌3-1/2美分，報每蒲式耳10.21-3/4美元，創(chuàng)1月11日以來最低。 5月豆粕期貨合約收跌0.2美元，報每短噸331.1美元。5月豆油期貨合約跌0.19美分，報每磅33.54美分。 |
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【雞蛋：價格日內(nèi)將顯示偏強運行態(tài)勢】 |
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8日，全國雞蛋產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格集中在2.08-2.22，區(qū)域間價差持續(xù)收窄，現(xiàn)貨整體表現(xiàn)波瀾不驚�；陔u蛋現(xiàn)貨漲幅持續(xù)低迷，產(chǎn)業(yè)緩慢去產(chǎn)能，期貨價格表現(xiàn)為近弱遠(yuǎn)強。5月合約，3300-3330區(qū)域失守，尋底至3100附近，期現(xiàn)價差回歸是交割前主要線索。9月合約挺進(jìn)近兩年的高價區(qū)域4300-4400，3月首周上漲呈收斂狀態(tài)，一般而言，這存在技術(shù)下探的機會，4230-4330區(qū)域是趨勢增持多單的較佳機會，關(guān)注下探和多單吸籌時機，維持戰(zhàn)略多頭底倉。（新紀(jì)元期貨王成強） |
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【白糖:空單繼續(xù)持有】 |
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周三鄭糖期貨延續(xù)跌勢，主力合約SR1705一度考驗6700整數(shù)支撐，夜盤低位弱勢震蕩。ICE原糖期貨周三從稍早觸及的2017年低位反彈收平，因尾盤出現(xiàn)一波買盤，此前技術(shù)賣出信號和美元走堅令價格跌至技術(shù)超賣水平導(dǎo)致市場重挫。消息方面，2月廣西食糖鐵路外運量為6.55萬噸，同比多運3.88萬噸。綜合而言，國內(nèi)新糖大面積上市，市場供應(yīng)壓力增加，短線鄭糖或延續(xù)弱勢，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線鄭棉或回歸震蕩走勢，空單謹(jǐn)慎持有】 |
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周三鄭棉期貨大幅下挫，主力合約CF1705中陰考驗40日均線支撐，夜盤低位弱勢震蕩。ICE期棉周三幾乎持平，交投清淡，市場靜待USDA周四公布的月度供需報告。消息方面，3月8日國儲棉輪出銷售3.00萬噸，成交率99.54%，成交均價15126元/噸（較前一日價格下跌206元/噸），當(dāng)日成交最高價16230元/噸，最低價14230元/噸。倉單方面，截止3月7日，鄭商所棉花注冊倉單數(shù)量2312張（+108），有效預(yù)報2074張（-71張）。綜合而言，國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，目前下游紡織企業(yè)棉花商業(yè)庫存不多，拋儲初期有較強的補庫需求，但儲備棉持續(xù)投放補充市場供給，缺乏新的題材炒作，短線鄭棉或回歸震蕩走勢，高位空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線或偏弱走勢】 |
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周三倫銅沖高回落，至收盤下跌0.71%。庫存上，LME銅庫存288525噸，增加26550噸；8日上期所銅倉單166808噸，增加2096噸。美國2月ADP就業(yè)人數(shù)暴增29.8萬，為2015年12月以來最大增幅，遠(yuǎn)超預(yù)期的19萬和前值的24.6萬，且前期美聯(lián)儲多位官員講話偏鷹派，市場對美聯(lián)儲3月加息的預(yù)期大增，美元走強對銅價形成一定壓制。同時近期倫銅庫存大幅增加，也給市場帶來一定壓力。供給方面，今年以來銅礦供應(yīng)端受中斷事件干擾較大，供應(yīng)端受到的干擾將對產(chǎn)量帶來一定影響。國內(nèi)下游需求方面，每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季，需求有望增加，對銅價形成支撐。數(shù)據(jù)方面，今日關(guān)注中國2月CPI年率；美國上周初請失業(yè)金人數(shù)。周三倫銅沖高回落，預(yù)計國內(nèi)短線震蕩偏弱走勢，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：原油暴跌TA重挫 空單繼續(xù)持有】 |
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TA1705合約周三受美原油指數(shù)下挫拖累，期價低開低走收長陰線，不僅如期刺穿5500點，破位短期均線族，更一舉回落至5400點一線�；久婵磭鴥�(nèi)PTA產(chǎn)業(yè)鏈供需格局較春節(jié)前已有大幅好轉(zhuǎn)，期價表現(xiàn)短線連續(xù)回落主要與美原油指數(shù)的波動有關(guān)，美聯(lián)儲3月加息預(yù)期升溫，隔夜美原油指數(shù)由于原油庫存的大增而暴跌4.6%，至51美元一線，這一波動重挫夜盤商品市場，TA1705合約低開低走再跌近3%，一度短暫觸及5300點之下，建議以空單持有為主。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：調(diào)整仍在延續(xù) 空單持有為宜】 |
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黑色系在上周高位震蕩反復(fù)中尋得下行之路，我們曾在周報中提示，若螺紋跌落5周均線，則有望開啟近200點的下挫。螺紋1705合約本周自3550一線開啟下挫，逐步跌落5日、10和20日線，5周均線也已經(jīng)失守，下行趨勢顯著，短期目標(biāo)位為3350一線即40日線和中期上升趨勢線附近。鐵礦石周三再40日線的支撐下窄幅震蕩，夜盤則巨幅減倉下挫，短線調(diào)整目標(biāo)位在620-630元/噸。雙焦承壓前高一線，螺紋、鐵礦回撤，雙焦短線偏空。國內(nèi)、國際市場還整體受到美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫的影響，總體而言，黑色系短線調(diào)整仍在延續(xù)，操作以空單持有為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：原油走低，關(guān)注上方9500一線壓力】 |
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因美原油庫存驟增，周三美原油價格大幅走低。現(xiàn)貨面，現(xiàn)貨市場心態(tài)受挫，貿(mào)易商紛紛讓利出貨，現(xiàn)貨市場倒掛倒逼中石油及中石化部分大區(qū)下調(diào)出廠價，市場看空氣氛濃厚。周三連塑低開低走收出中陰線，跌破9500一線，9500一線由支撐轉(zhuǎn)為壓力，短線偏弱走勢。EIA公布的數(shù)據(jù)顯示上周美國原油庫存刷新紀(jì)錄高位，原油大幅走低。裝置上，齊魯石化LDPE裝置3月3日故障停車，計劃檢修20-30天；撫順石化HDPE裝置8日停車小修，計劃修6天；蘭州石化高壓裝置6日停車，計劃檢修4天。近期裝置檢修有所增加，但多以短期檢修為主。下游終端企業(yè)備貨積極性不高，下游工廠裝置開工率提升有限。石化去庫存進(jìn)度緩慢，石化庫存屬于偏高狀態(tài)。社會庫存也消化緩慢，庫存壓力大給市場帶來一定壓力。不過，后期隨著農(nóng)膜需求進(jìn)入旺季，需求有望回升。3月底開始裝置檢修計劃增加，4月份裝置檢修有望進(jìn)入高峰期�？傮w看后期供需矛盾趨于緩解，但當(dāng)前庫存較大壓制價格。周三連塑收出中陰線，關(guān)注上方9500一線壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:近期滬膠延續(xù)弱勢，關(guān)注17500支撐】 |
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周三滬膠期貨大幅下跌，主力合約RU1705跌破18000整數(shù)支撐，夜盤弱勢震蕩。日膠指數(shù)延續(xù)弱勢。消息方面，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國2月天膠及合成橡膠進(jìn)口量為56萬噸，環(huán)比增加9.8%，同比增加80.6%。綜合而言，東南亞停割期臨近，國內(nèi)重卡銷售維持強勢，滬膠中期反彈趨勢未改。短期來看，泰國無限期推遲第四次拋儲，國內(nèi)輪胎企業(yè)開工率緩慢回升，基本面仍有支撐；但目前美聯(lián)儲加息風(fēng)險主導(dǎo)市場，近期滬膠延續(xù)弱勢，關(guān)注17500支撐，短空可部分止盈。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲3月會議前，空單繼續(xù)持有】 |
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昨晚公布的美國2月ADP就業(yè)人數(shù)29.8萬，遠(yuǎn)超預(yù)期的19萬和前值24.6萬，受此提振，美元指數(shù)快速上行收復(fù)102關(guān)口，國際黃金應(yīng)聲下跌，擊穿1210美元/盎司。近期公布的美國經(jīng)濟、就業(yè)、通脹數(shù)據(jù)強勁，為美聯(lián)儲加息提供有力證據(jù)。上周六位美聯(lián)儲FOMC票委先后發(fā)表鷹派講話，使得市場對3月加息的預(yù)期持續(xù)升溫，聯(lián)邦基金利率期貨顯示3月加息的概率超過90%，年內(nèi)加息三次的概率上升至58%。因被稱為“小非農(nóng)”的ADP就業(yè)人數(shù)大超預(yù)期，暗示周五公布的2月非農(nóng)就業(yè)表現(xiàn)強勁，為美聯(lián)儲3月下周加息掃除了最后一道障礙，我們認(rèn)為3月加息將是板上釘釘。美國國債收益率連續(xù)上行，兩年期國債收益率觸及7年半高位，實際利率上行將對金價形成打壓。國際黃金調(diào)整仍在持續(xù)，3月會議前空單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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