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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 中國(guó)7月官方制造業(yè)PMI錄得51.4（前值51.5%），不及預(yù)期的51.5，主要原因是新出口訂單下降，與歐洲經(jīng)濟(jì)短期回落有關(guān)。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換，關(guān)注IC補(bǔ)漲機(jī)會(huì)】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.13%報(bào)6.7264元；2.央行開展2400億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通連續(xù)17日累計(jì)凈流入149.18億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【白糖:中線空單部分止盈，逢低可嘗試短多】 |
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周一鄭糖期貨弱勢(shì)下跌，主力合約SR1801早盤最低下探至5992點(diǎn)后震蕩反彈，夜盤高開高走。ICE原糖指數(shù)周一升至兩個(gè)月高點(diǎn)，因巴西下調(diào)乙醇稅，促使投機(jī)客回補(bǔ)空頭。消息方面，巴西政府宣布下調(diào)乙醇稅，但將柴油和汽油稅維持在較高水準(zhǔn)。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，巴西下調(diào)乙醇稅或促使糖廠提高甘蔗生產(chǎn)乙醇比例，利多國(guó)際糖價(jià)，ICE原糖期貨企穩(wěn)反彈；國(guó)內(nèi)方面，進(jìn)入8月，月餅糕點(diǎn)等備貨需求開始啟動(dòng)，需求支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，近期鄭糖期價(jià)或企穩(wěn)反彈，中線空單部分止盈，逢低可嘗試短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:近期鄭棉九月期價(jià)弱勢(shì)難改，維持逢高偏空思路】 |
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周一鄭棉期貨低位窄幅震蕩，主力合約CF1709低位窄幅整理，夜盤震蕩反彈，主力加速移倉(cāng)遠(yuǎn)月。ICE期棉周一小幅收高，逼近六周高位，因美元繼續(xù)下跌且投資者回補(bǔ)空頭倉(cāng)位。消息方面，截止7月25日當(dāng)周，對(duì)沖基金及大型投機(jī)客持有棉花多頭倉(cāng)位75574手，空頭倉(cāng)位48643手，凈多頭倉(cāng)位自15個(gè)月低位反彈至26931手，為十周來(lái)首次增加。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，7月31日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.97萬(wàn)噸，實(shí)際成交1.48萬(wàn)噸，成交率49.72%，成交均價(jià)14552元/噸（+99）；8月1日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.97萬(wàn)噸，其中新疆棉0.90萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止7月31日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量2212（-44）張，有效預(yù)報(bào)10（0）張，折貨8.888萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短期來(lái)看，新棉長(zhǎng)勢(shì)良好，國(guó)家延長(zhǎng)儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間或成定局，且新疆棉的投放數(shù)量料將增加，前期所擔(dān)憂的本年度供需結(jié)構(gòu)矛盾將大幅緩解，近期鄭棉九月期價(jià)弱勢(shì)難改，維持逢高偏空思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：不跌破50000則短多思路為主】 |
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周一倫銅沖高回落，至收盤上漲0.45%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存296975噸，減少3600噸；31日上期所銅倉(cāng)單56503噸，持倉(cāng)減少75噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)6月成屋待完成指數(shù)較上月上升1.5%，至110.2，預(yù)估為增長(zhǎng)0.7%；美國(guó)7月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)為16.8，預(yù)期13。雖然公布的數(shù)據(jù)尚可，但受累于政治不確定性，美元大幅走低，銅價(jià)獲得支撐。中國(guó)將限制廢銅進(jìn)口，廢銅供應(yīng)緊張預(yù)期升溫是近期行情上漲的重要因素。國(guó)內(nèi)宏觀面，7月份，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為51.4%，比上月小幅回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，與上半年均值基本持平，制造業(yè)總體走勢(shì)平穩(wěn)。二季度 GDP 同比增長(zhǎng) 6.9%，與 1 季度增速持平，超市場(chǎng)預(yù)期。中國(guó) 6 月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng) 7.6%，好于預(yù)期值 6.5%�？傮w看，國(guó)內(nèi)宏觀運(yùn)行保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約 5000 名工人在勞動(dòng)爭(zhēng)端談判未取得成效后，7月 21 日時(shí)宣布決定將罷工延長(zhǎng)至 8 月末。倫銅周一沖高回落，收出帶長(zhǎng)上影的小陽(yáng)線。國(guó)內(nèi)夜盤低開震蕩，國(guó)內(nèi)不跌破50000,短多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：原油強(qiáng)勢(shì)但需求走弱 TA窄幅區(qū)間震蕩】 |
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TA1709合約上周五個(gè)交易日暫獲20日線支撐，波動(dòng)加劇，成交平穩(wěn)持倉(cāng)連續(xù)收縮，5日均線拐頭向下跌穿10日線，逼近20日線，形成短期偏空信號(hào)，技術(shù)指標(biāo)MACD形成死叉信號(hào)，短期下行格局良好。期價(jià)周一維持于粘合的均線附近，窄幅震蕩收微弱小陽(yáng)線，夜盤仍橫盤波動(dòng)，隔夜美原油指數(shù)強(qiáng)勢(shì)重回50美元之上，但原油價(jià)格向PX傳導(dǎo)不佳，同時(shí)PTA下游聚酯產(chǎn)銷走弱，預(yù)期將擠壓TA利潤(rùn)，打壓期價(jià)，短線或維持5100-5250區(qū)間震蕩，以波段思路空為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：強(qiáng)勢(shì)拉升屢創(chuàng)階段新高】 |
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受“去產(chǎn)能”“嚴(yán)防地條鋼死灰復(fù)燃”等政策的提振，黑色系周一發(fā)力突破震蕩多日的多空均衡區(qū)，交投激烈，強(qiáng)勢(shì)拉升再創(chuàng)階段新高。尤其以鐵礦石領(lǐng)漲，1709合約上周承壓530一線高位震蕩，回踩10日線獲支撐，周一期價(jià)強(qiáng)勢(shì)拉升封于8%漲停板，夜盤進(jìn)一步高開高走，自6月中旬以來(lái)累計(jì)漲幅近40%，預(yù)計(jì)短線將沖擊600點(diǎn)之上。螺紋鋼1710合約上周不斷回踩20日線以及上半年震蕩區(qū)間的上沿，仍獲有效支撐，持倉(cāng)移向遠(yuǎn)月，高位震蕩加劇，周一期價(jià)跟漲鐵礦創(chuàng)階段新高，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱翻紅，短線維持偏多思路。焦化企業(yè)利潤(rùn)回升，高爐開工熱情高漲，使得雙焦的供需都偏緊，現(xiàn)貨市場(chǎng)挺價(jià)心理較強(qiáng)，焦煤、焦炭表現(xiàn)始終強(qiáng)勢(shì)，收復(fù)5日和10日均線，焦炭日內(nèi)大漲近百點(diǎn)，焦煤1709合約也收長(zhǎng)陽(yáng)線，本輪上漲兩者累計(jì)漲幅均超40%。動(dòng)煤1709合約跟漲黑色系，平開高走收長(zhǎng)陽(yáng)線，如期重回600點(diǎn)之上，短線以波段操作為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：關(guān)注能否站穩(wěn)5日均線】 |
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原油方面，因供應(yīng)過(guò)剩壓力緩解，周一美原油價(jià)格繼續(xù)走高�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)震蕩下滑50-100元/噸，中石油及中石化8月初出廠價(jià)盤穩(wěn)為主，市場(chǎng)利好有限，買家投機(jī)積極性轉(zhuǎn)弱。裝置上，中天合創(chuàng)LDPE裝置產(chǎn)LD100PC，LLDPE裝置停車；揚(yáng)子石化聚乙烯裝置LLDPE裝置停車，因上游裝置問(wèn)題開車計(jì)劃推遲，HDPE裝置開車正常；中煤蒙大PE裝置已經(jīng)順利開車，目前裝置現(xiàn)產(chǎn)7042，裝置運(yùn)行穩(wěn)定；神華新疆聚乙烯裝置臨時(shí)停車。神華寧煤7月中旬投料試車成功，產(chǎn)出合格聚乙烯粒料。撫順石化、中煤蒙大裝置檢修后重啟，不過(guò)揚(yáng)子石化LLDPE裝置重啟推遲，同時(shí)新增神華新疆裝置停車，后期揚(yáng)子石化、新疆神華裝置重啟后，供給端壓力將增大。需求上，棚膜進(jìn)入備貨期，棚膜備貨需求將逐漸增加，對(duì)LLDPE形成一定支撐。庫(kù)存上，石化庫(kù)存66萬(wàn)噸左右，較上一交易日增加12.5萬(wàn)噸左右，關(guān)注后期庫(kù)存變動(dòng)。連塑周一探低回升收出帶長(zhǎng)下影的小陽(yáng)線，上方5日均線有一定壓力，MACD指標(biāo)紅色柱縮短。關(guān)注能否站穩(wěn)5日均線，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:RU1709趨勢(shì)空單逢低逐步止盈，RU1801下方支撐較強(qiáng)，逢破位低點(diǎn)可布局多單】 |
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周一滬膠期貨表現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng)，RU1709低位弱勢(shì)震蕩，期價(jià)考驗(yàn)6月初低點(diǎn)支撐，RU1801下方15000暫獲支撐，期價(jià)低開后小幅反彈；日膠指數(shù)窄幅震蕩。庫(kù)存方面，截止7月31日，上期所天膠期貨庫(kù)存為35.54萬(wàn)噸，較前一交易日減少200噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，受龐大的倉(cāng)單壓制，RU1709仍有下行空間，但主力移倉(cāng)遠(yuǎn)月，近月繼續(xù)操作價(jià)值不大，趨勢(shì)空單逢低逐步止盈；RU1801期價(jià)則更多受資金和市場(chǎng)情緒影響，黑色系列強(qiáng)勢(shì)反彈仍未結(jié)束，RU1801下方支撐較強(qiáng)，逢破位低點(diǎn)可布局多單。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美國(guó)二季度經(jīng)濟(jì)疲弱降低加息預(yù)期，多單繼續(xù)持有】 |
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周一，美國(guó)將剛剛上任十天的白宮新聞主任安東尼•斯卡拉穆奇被解職，消息公布后美元指數(shù)跌幅擴(kuò)大，跌破93整數(shù)關(guān)口，國(guó)際黃金維持在1260-1270區(qū)間震蕩。近期公布的美國(guó)二季度GDP以及工資增速不及預(yù)期，消費(fèi)者信心指數(shù)降至大選前新低，打壓了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)再次加息的信心。美聯(lián)儲(chǔ)7月政策聲明暗示最早將于9月啟動(dòng)縮表，但同時(shí)承認(rèn)通脹表現(xiàn)疲弱，未給出有關(guān)加息的前瞻性指引。我們認(rèn)為全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期已被充分消化，黃金中期上漲格局確立，多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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