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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周四，央行開展800億元中央國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款操作，中標(biāo)利率由4.46%上升至4.51%，創(chuàng)兩年半新高，當(dāng)日無(wú)逆回購(gòu)操作。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:高位承壓回落，觀望為主】 |
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政策消息。1.離岸人民幣微漲0.03%報(bào)6.6595元；2.央行開展800億國(guó)庫(kù)定存，當(dāng)日無(wú)逆回購(gòu)操作；3深股通三日累計(jì)凈流入11.34億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：高位強(qiáng)勢(shì)震蕩，持有趨勢(shì)多單】 |
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芝加哥農(nóng)產(chǎn)品陷入震蕩，市場(chǎng)關(guān)切Pro Farmer周五發(fā)布巡查報(bào)告產(chǎn)量預(yù)估。前兩日數(shù)據(jù)尚無(wú)意外擾動(dòng)，短期天氣轉(zhuǎn)干，盤面總體偏強(qiáng)。USDA報(bào)告后，市場(chǎng)維持920~940窄幅震蕩，交易單產(chǎn)水平仍在49.4蒲/英畝附近。期間出口需求為主要支撐，單產(chǎn)和面積趨勢(shì)性調(diào)增預(yù)期為主要壓力，等待Profamer巡查結(jié)果對(duì)USDA8月報(bào)告單產(chǎn)數(shù)據(jù)的應(yīng)證。盤面單邊短期震蕩上漲，需繼續(xù)等待剩余巡查結(jié)果及9月USDA報(bào)告。國(guó)內(nèi)豆粕終端情緒總體偏空，下游購(gòu)銷謹(jǐn)值，觀望情緒濃厚，但庫(kù)存水平偏低，昨日現(xiàn)貨成交如期見好。料隨到港和庫(kù)存壓力緩解，基本面逐漸轉(zhuǎn)好，這導(dǎo)致豆粕價(jià)格2700下方承接踴躍，跌勢(shì)受限。美國(guó)商務(wù)部初步提議對(duì)進(jìn)口自印尼和阿根廷的生物柴油征收關(guān)稅，稅率遠(yuǎn)高于預(yù)期，且10月下旬還可能公布反傾銷稅，芝加哥豆油漲破近半年高位阻力，預(yù)計(jì)油脂價(jià)格走勢(shì)延續(xù)積極態(tài)勢(shì)。油粕比價(jià)牛市波動(dòng)，套利趨勢(shì)持有，另外，豆油棕櫚油價(jià)差收斂至新低，800附近博取擴(kuò)大套利。豆粕2700、菜粕2150，支持有效波段博取反彈；三大油脂迭創(chuàng)新高，趨勢(shì)多單持有，其中，豆油6400-6450為短線反壓位，突破將增持趨勢(shì)多單。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：劇烈下跌暫歇，短線震蕩】 |
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24日,全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)中回落，北京、上海地區(qū)主穩(wěn)有降，廣東地區(qū)繼續(xù)弱勢(shì)，蛋商收貨較為謹(jǐn)慎，多保持觀望態(tài)度，市場(chǎng)走貨一般，預(yù)計(jì)后市行情仍有回調(diào)可能。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格，集中在4.02-4.43,小幅調(diào)整。歷年雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格的表現(xiàn)，大多在8月末至9月上旬見頂走出季節(jié)性調(diào)整下跌行情，并于十一后見底回穩(wěn)，近日期貨價(jià)格連日大幅下跌，或提前計(jì)入季節(jié)性調(diào)整因素。雞蛋1801合約，三日連跌跌去近300點(diǎn)，4330-4350為重要抵抗位，下破跌勢(shì)將超預(yù)期；近月合約脫離高位累積跌幅超過(guò)400點(diǎn)，跌勢(shì)尤甚，短期基差收斂可能會(huì)限制期貨價(jià)格的下跌空間，空單短線對(duì)待，不過(guò)度參與追空，需注意行情的性質(zhì)，為正常季節(jié)性修正調(diào)整，雞蛋現(xiàn)貨基本面牛市格局依舊，本輪劇烈調(diào)整，將帶來(lái)買入契機(jī)，暫靜待時(shí)機(jī)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線鄭糖仍有反彈動(dòng)能，多單繼續(xù)持有】 |
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周四鄭糖期貨窄幅震蕩，主力合約SR1801振幅收窄，夜盤震蕩走強(qiáng)。ICE原糖指數(shù)周四上漲至兩周半高位，此前巴西確認(rèn)將對(duì)乙醇進(jìn)口征稅，這可能鼓勵(lì)加工廠減少糖產(chǎn)量。消息方面，23日晚間，臺(tái)風(fēng)天鴿以熱點(diǎn)風(fēng)暴的級(jí)別進(jìn)入廣西，據(jù)目前了解，臺(tái)風(fēng)導(dǎo)致來(lái)賓、南寧、北海、貴港部分甘蔗倒伏，但整體影響并不嚴(yán)重，具體情況仍在統(tǒng)計(jì)中。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，受巴西對(duì)乙醇征稅影響，ICE原糖期價(jià)反彈至兩周半高位；國(guó)內(nèi)方面，需求端季節(jié)性回暖，臺(tái)風(fēng)“天鴿”或影響廣西甘蔗生產(chǎn)，短線鄭糖仍有反彈動(dòng)能，多單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線鄭棉延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢(shì)；若棉紗棉花價(jià)差回歸8000附近，可買CF1801賣CY1801操作】 周四鄭棉期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約CF1801承壓下降趨勢(shì)線，期價(jià)回撤近1%，夜盤低開后小幅反彈。棉紗期貨跌幅相對(duì)較小，主力合約CY1801與CF1801價(jià)差擴(kuò)大至7825點(diǎn)，較前一交易日增加85點(diǎn)。ICE期棉指數(shù)周四連續(xù)第五日上漲，盤中觸及兩周高位，受助于美國(guó)農(nóng)業(yè)部周度出口銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，以及擔(dān)心颶風(fēng)“哈維”可能給作物帶來(lái)?yè)p害。消息方面，受中亞降水系統(tǒng)持續(xù)影響，22-25日阿克蘇、喀什等地有明顯降雨，目前正處棉花裂鈴、吐絮關(guān)鍵期，持續(xù)降水、降溫不僅易引發(fā)病害發(fā)生，還會(huì)導(dǎo)致棉桃脫落，將直接危及到棉花的生長(zhǎng)，對(duì)棉花產(chǎn)量和質(zhì)量造成一定幅度下降。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，8月24日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.96萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.86噸，成交率96.68%，成交均價(jià)13955元/噸（-199）；8月25日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.95萬(wàn)噸，其中新疆棉0.74萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止8月24日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量1373（-15）張，有效預(yù)報(bào)92（-4）張，折貨5.86萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。 |
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短期來(lái)看，熱帶低氣壓哈維或給南德克薩斯州棉花生產(chǎn)帶來(lái)?yè)p害，短線美棉期價(jià)仍有上行動(dòng)能，關(guān)注71美分壓力。國(guó)內(nèi)方面，新棉開秤價(jià)格不如預(yù)期打壓棉價(jià)，但南疆降雨偏多，新棉生產(chǎn)仍存不確定性，且儲(chǔ)備新疆棉的投放數(shù)量尚未放開，市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)性矛盾依舊存在，棉價(jià)下方支撐亦較強(qiáng)，短線鄭棉或維持15000-15500元/噸區(qū)間震蕩走勢(shì)。棉紗方面，單邊操作價(jià)值不大，若棉紗棉花價(jià)差回歸至8000附近，可進(jìn)行買CF1801賣CY1801操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線或震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)】 |
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周四上期所銅1710合約震蕩走高，至收盤上漲0.48%，K線收出小陽(yáng)線。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存245050噸，減少4475噸；24日上期所銅倉(cāng)單67562噸，持倉(cāng)減少202噸。海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)7月銅礦砂及精礦進(jìn)口量同比增加2.78%，但環(huán)比小幅下滑。7月份廢銅進(jìn)口較上年同期為增長(zhǎng)2.9%。近期中央環(huán)保督查的陸續(xù)駐扎掀起又一輪環(huán)保風(fēng)暴 但最近山東、四川緊急叫停“一刀切”。杰克遜霍爾全球央行年會(huì)將于8月24-26日舉行，市場(chǎng)等待美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫和歐洲央行行長(zhǎng)德拉基在年會(huì)上的重要講話，期望能找出貨幣政策變動(dòng)的線索。預(yù)計(jì)會(huì)議將對(duì)美元產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而會(huì)傳導(dǎo)至銅價(jià)，對(duì)此保持關(guān)注。國(guó)內(nèi)宏觀面，7月公布的全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值、全國(guó)固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額等數(shù)據(jù)增速放緩，7月M2貨幣供應(yīng)同比9.2%，再創(chuàng)歷史新低，不過(guò)部分金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，中國(guó)7月M1貨幣供應(yīng)同比15.3%，好于預(yù)期的14%，7月末人民幣貸款余額115.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3個(gè)百分點(diǎn)。總體看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍較為平穩(wěn)。供給端，自由港旗下位于印尼Grasberg 銅礦的約5000名工人在勞動(dòng)爭(zhēng)端談判未取得成效后，7月21日時(shí)宣布決定將罷工延長(zhǎng)至8月末；必和必拓高層周二表示，智利Escondida銅礦產(chǎn)出已恢復(fù)至六周罷工前的正常水準(zhǔn)。周四上期所銅走高，下方在5日均線形成支撐，從中線看，仍處于上行通道中，短線偏多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：震蕩反彈 關(guān)注前高壓力】 |
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TA1801合約周四再度高開高走，穩(wěn)站5日均線收中陽(yáng)線，直逼前高。技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)紅柱，成交和持倉(cāng)顯著回升。美原油指數(shù)短線在48美元一線震蕩。PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中小升，下游聚酯市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)，但原料庫(kù)存有待消化，對(duì)PTA采購(gòu)熱情稍減。短線期價(jià)或維持窄幅反彈偏多，夜盤短暫觸及5350元/噸后回落，應(yīng)當(dāng)關(guān)注前高一線的壓力情況，短多依托5日均線謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：雙焦強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲 多頭仍占上風(fēng)】 |
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粗鋼產(chǎn)量連續(xù)四個(gè)月維持高位，黑色系成品供給端出現(xiàn)一定壓力，而原料端需求居高不下。雙焦表現(xiàn)依然強(qiáng)勢(shì)，焦炭庫(kù)存低迷、需求較大，現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)走高，1801合約周四再收小陽(yáng)線觸及2400點(diǎn)一線，夜盤進(jìn)一步高開高走直逼2500點(diǎn)，穩(wěn)站向上堅(jiān)挺走高的短期均線族之上，短線強(qiáng)勢(shì)不改，但技術(shù)目標(biāo)位在2600-2700點(diǎn)左右，短多應(yīng)當(dāng)注意追漲風(fēng)險(xiǎn)；焦煤在焦炭的推動(dòng)下收復(fù)5日均線，并在夜盤沖擊新高，同樣以波段短多為宜，注意高位風(fēng)險(xiǎn)。螺紋鋼主力1801合約暫獲3700點(diǎn)一線支撐，在雙焦的拉動(dòng)下，周四收回部分跌幅，夜盤高開高走，有望再次上探4000點(diǎn)壓力位，持倉(cāng)連續(xù)縮減，但以空頭減倉(cāng)更為顯著，期價(jià)收復(fù)5日均線，波段短多。鐵礦石1801合約主力多頭周四在震蕩中醞釀增倉(cāng)，夜盤高開高走出盡600點(diǎn)一線，短線將再次考驗(yàn)610點(diǎn)的壓力。前期做空噸鋼利潤(rùn)的套利單可繼續(xù)適當(dāng)減持。動(dòng)煤主力1801合約受現(xiàn)貨走俏、黑色系拉漲的提振，周四夜盤暴漲觸及622元/噸，增倉(cāng)放量形成向上突破，操作上建議依托600點(diǎn)一線波段偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：關(guān)注下方5日均線支撐，不跌破多單可適量持有】 |
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原油方面，24日，WTI原油主力合約開盤48.36美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收48.20美元/桶。EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月18日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存下降330萬(wàn)桶至4.6317億桶，連續(xù)第八周減少。美國(guó)墨西哥灣正在遭受颶風(fēng)威脅，沿海煉油廠或面臨威脅�，F(xiàn)貨面，中石油及中石化部分大區(qū)連續(xù)上調(diào)出廠價(jià)，刺激貿(mào)易商拉高報(bào)價(jià)出貨，神華競(jìng)價(jià)多溢價(jià)成交，下游終端維持按需采購(gòu)，市場(chǎng)實(shí)盤有商談空間。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時(shí)停車，開車時(shí)間待定；中天合創(chuàng)LDPE裝置8月14日起停車檢修；上海石化LDPE裝置8月13日停車，計(jì)劃?rùn)z修至8月30日；蘭州石化LDPE裝置8月16日起停車檢修；獨(dú)山子石化新低壓裝置21日計(jì)劃內(nèi)停車檢修，預(yù)計(jì)停車4-5天。24日企業(yè)裝置開工率為94.8%左右，與上一交易日基本持平。7月份公布的部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，但總體看，國(guó)內(nèi)宏觀運(yùn)行呈穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，對(duì)塑料形成支撐。庫(kù)存方面，24日石化庫(kù)存為57萬(wàn)噸左右，環(huán)比上日減少2萬(wàn)噸，同上周相比下降10萬(wàn)噸左右，石化庫(kù)存處偏低水平，帶來(lái)支撐。連塑1801合約周四沖高回落，早盤高開一度上沖至10050一線，隨后震蕩回落，下午開盤后走勢(shì)震蕩，至收盤K線收出帶上影的小陰線，持倉(cāng)量有所下降。預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，關(guān)注下方5日均線支撐，不跌破則多單可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:短線滬膠仍將震蕩上行，已有多單繼續(xù)持有】 |
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周四滬膠期貨窄幅震蕩，主力合約RU1801振幅收窄，但短線上升趨勢(shì)線支撐有效，夜盤震蕩反彈；日膠指數(shù)振幅繼續(xù)收窄。期貨庫(kù)存方面，截止8月24日，上期所天膠期貨庫(kù)存為35.69萬(wàn)噸，較前一交易日增加380噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，下游需求旺季即將到來(lái)，基本面有好轉(zhuǎn)跡象，加之工業(yè)品市場(chǎng)多頭氛圍不改，短線滬膠仍將震蕩上行，已有多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:維持逢高偏空思路】 |
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周四，美元指數(shù)低位反彈，國(guó)際黃金承壓回落，1290美元/盎司關(guān)口得而復(fù)失。昨晚公布的美國(guó)7月成屋銷售總數(shù)年化544萬(wàn)戶，遜于預(yù)期的555萬(wàn)，創(chuàng)2016年8月以來(lái)新低。近期朝鮮半島核威脅以及美國(guó)政治局勢(shì)動(dòng)蕩，避險(xiǎn)情緒上下起伏，黃金圍繞1290美元/盎司展開爭(zhēng)奪。市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向本周召開的杰克遜霍爾全球央行年會(huì)，今晚美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫和歐洲央行行長(zhǎng)德拉基將發(fā)表講話，市場(chǎng)預(yù)期德拉基可能淡化歐元區(qū)貨幣政策將開始收緊的觀點(diǎn)，這將打壓歐元提振美元。短期來(lái)看，美元指數(shù)經(jīng)過(guò)連續(xù)5個(gè)月下跌，利空因素在較大程度上得到釋放，技術(shù)上存在反彈的要求。待避險(xiǎn)情緒回落，黃金短期仍將承壓，維持逢高偏空思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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