早盤簡(jiǎn)報(bào) |
最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
1. 上周五央行暫停逆回購操作,當(dāng)周共開展1900億逆回購,中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%,實(shí)現(xiàn)凈回籠600億。 |
期市早評(píng) |
金融期貨 |
【股指:多單謹(jǐn)慎持有或逢高減持】 |
政策消息。1.上周離岸人民幣收跌0.41%報(bào)6.8390元;2.上周央行開展1900億逆回購操作,當(dāng)周凈回籠600億;3.深股通連續(xù)7個(gè)交易日累計(jì)凈流入60.42億。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:本周重要報(bào)告發(fā)布在即,多油空粕套作思路為主】 |
本月末,即本周晚些時(shí)候,USDA將發(fā)布季度庫存和種植面積報(bào)告。市場(chǎng)預(yù)計(jì),截止到6月1日當(dāng)季美豆庫存9.83億蒲,是近十年同期最高,是歷史第三高的水平。美豆播種面積8975萬英畝,玉米種植面積8990.3萬英畝。上周,美豆跌幅超過3.7%,是年內(nèi)最大跌幅,熊市基本面壓力下,天氣炒作無作為,價(jià)格仍在尋底。市場(chǎng)呈現(xiàn)油強(qiáng)粕弱的結(jié)構(gòu)。 |
【雞蛋:近月進(jìn)入跌停模式,現(xiàn)貨啟動(dòng)休整下跌】 |
23日,全國雞蛋價(jià)格漲降互現(xiàn),銷區(qū)如北京、上海以漲為主,產(chǎn)區(qū)如山東以降為主,部分蛋商持觀望態(tài)度,蛋點(diǎn)要貨一般,養(yǎng)殖戶手中貨源不多,預(yù)計(jì)近期雞蛋價(jià)格將走弱,主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)回落至3.16-3.48。上周五7月和8月合約封死于跌停板,此前累積漲幅34%-50%,暴漲過后,已啟動(dòng)暴跌模式。上周提示“高位價(jià)格不穩(wěn),臨近交割月投機(jī)交易宜避讓”,日內(nèi)近月合約或出現(xiàn)擴(kuò)板兒跌,F(xiàn)象,1709合約失守4000關(guān)口,短空交易為主,注意梅雨季的現(xiàn)貨回落已經(jīng)啟動(dòng),此前價(jià)格的急促上漲面臨修復(fù)。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【白糖:基本面缺乏利多提振,糖價(jià)上行空間仍有限,逢反彈壓力位拋空操作思路】 |
上周鄭糖期貨探低回升,主力合約SR1709周一至周四持續(xù)下行,一度跌破6500頸線支撐,但周五重新站上6500,夜盤重心繼續(xù)上移。ICE原糖指數(shù)周五盤中一度觸及16個(gè)月新低,但隨后震蕩回升。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,中國5月進(jìn)口食糖18.7萬噸,同比增加4.7萬噸,與4月19萬噸的進(jìn)口量相比有所下降;1-5月累計(jì)進(jìn)口食糖126.7萬噸,同比增加約29.6萬噸;2016/17 榨季截至5月底中國累計(jì)進(jìn)口食糖172.7萬噸,同比減少約36.5萬噸。綜合而言,2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈,國內(nèi)外糖價(jià)進(jìn)入熊市周期。短線來看,鄭糖重新站上6500整數(shù)關(guān)口,楔形通道整理格局未改;基本面缺乏利多提振,糖價(jià)上行空間仍有限,逢反彈壓力位拋空操作思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:短線或延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢(shì)】 |
上周鄭棉期貨橫盤震蕩,主力合約CF1709整體維持15000-15300區(qū)間窄幅整理,周五夜盤重心小幅上移。ICE期棉周五一度跌至去年8月以來最低位,因預(yù)期新一作物年度庫存充裕,但受美元下跌支撐,期價(jià)探低回升,結(jié)束十連跌走勢(shì)。天氣方面,6月21-22日,受華北地區(qū)冷渦氣團(tuán)影響,黃河流域的河北、山東等地大規(guī)模降雨,據(jù)氣象部門預(yù)測(cè),黃河流域此次降雨將持續(xù)到24日。本輪降雨緩解了前期的旱情,有利于棉花生長(zhǎng),而且使蟲害減輕,蚜蟲、棉鈴蟲、紅蜘蛛、盲蝽蟓、粉虱等害蟲的蟲卵被大雨沖涮,蟲情危害將有所減小。但積水較多,亦會(huì)對(duì)棉花生產(chǎn)造成威脅,密切關(guān)注后期天氣變化。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況,6月23日國儲(chǔ)棉輪出銷售2.97萬噸,實(shí)際成交1.61萬噸,成交率跌至54.19%,成交均價(jià)14898元/噸(+169);6月26日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.02萬噸,其中新疆棉1.01萬噸。6月26-30日儲(chǔ)備棉輪出標(biāo)準(zhǔn)級(jí)銷售底價(jià)15137元/噸,下調(diào)223元/噸。倉單方面,截止6月23日,鄭商所棉花倉單數(shù)量3369(-83)張,有效預(yù)報(bào)1129(-4)張,折貨17.992萬噸。綜合而言,受國內(nèi)供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐,鄭棉中期寬幅震蕩格局未改;短期來看,美棉略有止跌,外盤壓力略有減輕,短線鄭棉或延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢(shì),關(guān)注主產(chǎn)區(qū)天氣變化。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:短線暫觀望】 |
上周五倫銅沖高回落,至收盤上漲1.03%。庫存上,LME銅庫存258700噸,增加2000噸;23日上期所銅倉單55970噸,持倉無變動(dòng)。上周美國商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示,美國5月新屋銷售年化總數(shù)61萬戶,好于預(yù)期的59萬,新屋銷售數(shù)據(jù)較好對(duì)銅價(jià)形成一定支撐。國內(nèi)方面,此前國內(nèi)公布的1-5月份全國固定資產(chǎn)投資增速比1-4月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn);1-5月份全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速比1-4月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn);廣義貨幣(M2)增速分別比上月末和上年同期低0.9個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn),金融去杠桿效果逐漸顯現(xiàn)。總體看,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩壓力仍存。供給端,自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進(jìn)行;秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動(dòng);贊比亞副總統(tǒng)周四表示,贊比亞2017年銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)升至850000噸,高于去年的770597噸。數(shù)據(jù)方面,今日重點(diǎn)關(guān)注美國5月耐用品訂單初值。倫銅上周五震蕩走高,至收盤收出帶長(zhǎng)上影的陽線。國內(nèi)夜盤低開震蕩,預(yù)計(jì)短線震蕩走勢(shì),短線觀望為主。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【PTA:承壓格局易跌難漲 波段逢高短空為宜】 |
TA1709合約上周五個(gè)交易日承壓4860一線回落,期價(jià)報(bào)收三陰兩陽格局,最高上探至40日線附近,最低觸及4756元/噸,回落至下行發(fā)散的短期均線族之下。技術(shù)形態(tài)偏空,指標(biāo)MACD紅柱收縮,期價(jià)短線趨于回落。隔夜美原油指數(shù)上周大幅下挫至42.77美元,隨后小幅回升,短期均線族呈現(xiàn)經(jīng)典空頭排列,原油價(jià)格易跌難漲,不利于國內(nèi)工業(yè)品價(jià)格。TA1709合約周五夜盤維持于4800點(diǎn)之下窄幅震蕩,日內(nèi)窄幅震蕩偏空,以波段逢高短空為宜。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【黑色:煤焦堅(jiān)挺比值收縮 鋼礦震蕩整理動(dòng)煤回落】 |
上周煤焦領(lǐng)漲黑色系,因焦煤現(xiàn)貨市場(chǎng)出現(xiàn)自發(fā)限產(chǎn)的挺價(jià)舉動(dòng),焦煤、焦炭主力合約一周漲幅約6-7個(gè)百分點(diǎn),焦炭、焦煤比值小幅回落。上周五夜盤煤焦小幅回落,操作上焦煤、焦炭短線多單小幅減持,買焦煤賣焦炭的套利單可繼續(xù)持有。螺紋1710合約上周波動(dòng)加劇,最高觸及3185元/噸,最低回落至3030元/噸,周五期價(jià)中陽線拉漲,短線再度上探3140一線,持倉縮減,動(dòng)能收縮,日內(nèi)或有小幅回落。鐵礦石1709合約進(jìn)入六月以來就維持在433元/噸之下震蕩,時(shí)有漲跌,以433一線為參考波段思路為宜。動(dòng)煤1709合約上周觸及585元/噸后震蕩回落,基本符合我們的“短期見頂”的預(yù)期,期價(jià)回落至570一線,5日均線拐頭向下,技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮,形態(tài)不佳,現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格也小幅回落。操作建議:短多止盈,背靠5日均線輕倉嘗試短空。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:不站上5日均線前期空單可適量持有】 |
因幾個(gè)主要產(chǎn)油國表達(dá)了堅(jiān)持減產(chǎn)的意愿,上周五美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面,市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸,檢修裝置陸續(xù)開車,供應(yīng)利好減弱,拖累中石油及中石化繼續(xù)下調(diào)出廠價(jià),利空因素占優(yōu),難以刺激買家購買積極性。裝置上,齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修;撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修,新HDPE裝置5月31日停車大修,計(jì)劃7月15日結(jié)束;揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車;中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修,預(yù)計(jì)7月15日重啟;鎮(zhèn)海煉化全密度6月13日停車,20日已開車。撫順石化、中煤蒙大近期檢修產(chǎn)生一定支撐,不過6月以來裝置重啟較多,6月底齊魯石化將重啟,揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟,后期供給端存在一定壓力。需求上,7月棚膜進(jìn)入備貨期,不過當(dāng)前總體看需求仍偏弱。庫存方面,石化庫存在75萬噸之下,壓力較此前有所減輕。連塑上周五高開震蕩收出小陽線,技術(shù)上,5、10日均線向下,MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,KDJ指標(biāo)K值繼續(xù)向下。預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢(shì),不站上5日均線前期空單可適量持有。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【天膠:短線延續(xù)12200-13000區(qū)間震蕩走勢(shì)】 |
上周滬膠期貨低位窄幅整理,主力合約RU1709振幅收窄,期價(jià)整體維持12200-13000區(qū)間震蕩。上周日膠指數(shù)止跌企穩(wěn)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,中國5月天然橡膠進(jìn)口量同比增加17.55%至22.71萬噸;1-5月累計(jì)進(jìn)口天膠124.77萬噸,同比增加23.47%。輪胎企業(yè)開工率,截止6月23日,全國全鋼胎與半鋼胎企業(yè)開工率分別為66.42%與66.96%,較前一周回落0.93與0.76個(gè)百分點(diǎn),較去年同期回落3.56與5.01個(gè)百分點(diǎn)。綜合而言,供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn),需求端支撐減弱,現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加,供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤,滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來看,季節(jié)性需求淡季,滬膠上行乏力,短線仍將延續(xù)12200-13000區(qū)間震蕩走勢(shì),趨勢(shì)空單持有,無單者觀望或區(qū)間操作。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:短期震蕩筑底,多單繼續(xù)持有或逢低建多】 |
上周五公布的美國6月Markit制造業(yè)PMI初值52.1,創(chuàng)九個(gè)月新低,表明經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張程度放緩。受疲軟經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的打壓,美元指數(shù)小幅走低,國際黃金連續(xù)三日反彈,逼近1260美元/盎司關(guān)口。近期美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳,令市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息和縮表的前景存疑,從而支撐金價(jià)反彈。我們認(rèn)為金價(jià)經(jīng)過連續(xù)三周下跌,已充分計(jì)入了美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)縮表預(yù)期這一利空因素,黃金短期震蕩筑底的可能性增加,維持逢低建多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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