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早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行600億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放600億。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:防范回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，多單適量持有】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.05%報(bào)6.7545元；2.央行開(kāi)展600億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放600億；3.深股通連續(xù)10日累計(jì)凈流入73.71億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：強(qiáng)勢(shì)震蕩盤(pán)漲，日內(nèi)領(lǐng)漲商品】 |
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美豆上漲，觸及7月12日以來(lái)最高，因天氣預(yù)報(bào)稱(chēng)，美國(guó)中西部地區(qū)將出現(xiàn)高溫天氣。豆粕和豆油期貨也收高,幅度在1.26%-1.62%不等，7月下旬至8月份，美豆進(jìn)入關(guān)鍵生長(zhǎng)期，市場(chǎng)對(duì)天氣愈發(fā)敏感。美元指數(shù)連跌五個(gè)月，跌至近兩年低位區(qū)域，夜間再續(xù)新低，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格近期輪番上漲并有共振之勢(shì)，且因風(fēng)險(xiǎn)事件刺激，日內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品有領(lǐng)漲苗頭。國(guó)內(nèi)豆粕波動(dòng)區(qū)間2800-2860、豆油波動(dòng)區(qū)間6030-6130，為強(qiáng)勢(shì)震蕩過(guò)程，我們強(qiáng)調(diào)套利交易中，Y-P價(jià)差趨勢(shì)擴(kuò)大延續(xù)，可繼續(xù)持有，也可關(guān)注多油空粕套作機(jī)會(huì)，單邊市場(chǎng)，以豆油為代表，持穩(wěn)6000-6050，意味著將開(kāi)啟新的技術(shù)上漲空間，可重點(diǎn)博取多頭機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：高升水抑制價(jià)格尚未突破阻力】 |
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20日，全國(guó)雞蛋價(jià)格持續(xù)上漲，銷(xiāo)區(qū)如北京、上海較為明顯，各地蛋商要貨比較積極，養(yǎng)殖戶惜售待漲心理強(qiáng)烈，部分地區(qū)因降雨導(dǎo)致雞蛋發(fā)霉，主產(chǎn)區(qū)價(jià)格介于2.36-2.75之間，漲勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大。近日筆者強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)貨基本觸底，將帶動(dòng)近月合約走強(qiáng)，遠(yuǎn)月1801合約，開(kāi)始進(jìn)一步顯現(xiàn)下半年蛋價(jià)積極的傾向，隨著梅雨季節(jié)進(jìn)入尾聲，伏天高濕高熱下，雞蛋期貨，將進(jìn)入多頭重要的交易時(shí)間窗口，空單規(guī)避，重在擇機(jī)布局多單。日內(nèi)波段交易，仍可博取近月多頭交易機(jī)會(huì)，并注意較高的期貨升水對(duì)盤(pán)中期價(jià)帶來(lái)的牽制作用。技術(shù)層面上，4030是強(qiáng)阻力，唯其持穩(wěn)方能打開(kāi)新的上漲空間，否則高升水抑制盤(pán)面陷入高位震蕩。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:近期鄭糖仍將延續(xù)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱走勢(shì)，近月多單繼續(xù)持有】 |
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周四鄭糖期貨沖高回落，主力合約SR1709繼續(xù)承壓20日均線，夜盤(pán)窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)周四小幅走低，跌穿50日均線。現(xiàn)貨方面，主產(chǎn)區(qū)白糖現(xiàn)貨報(bào)價(jià)持穩(wěn)為主，云南昆明新糖報(bào)價(jià)6250-6270元/噸，南寧中間商報(bào)價(jià)6460-6580元/噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，供需格局不同，近期鄭糖仍將延續(xù)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱走勢(shì)，近月多單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線鄭棉九月仍將維持震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，短多繼續(xù)持有】 |
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周四鄭棉期貨震蕩整理，主力合約CF1709期價(jià)在60日均線上方橫盤(pán)整理，夜盤(pán)小幅調(diào)整。ICE期棉周四觸及一個(gè)月高位，美國(guó)農(nóng)業(yè)部周度出口銷(xiāo)售報(bào)告積極，暗示棉花需求上升，美元下跌進(jìn)一步支持棉花價(jià)格。消息方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四公布的出口銷(xiāo)售報(bào)告顯示，7月13日止當(dāng)周，美國(guó)2016-17年度陸地棉出口銷(xiāo)售凈增2.72萬(wàn)包，較之前一周明顯增長(zhǎng)，但較前四周均值下降83%。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，7月20日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷(xiāo)售3.01萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.51萬(wàn)噸，成交率83.60%，成交均價(jià)14644元/噸（-74）；7月21日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.01萬(wàn)噸，其中新疆棉1.04萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止7月20日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量2485（-55）張，有效預(yù)報(bào)5（-36）張，折貨9.96萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短期來(lái)看，本年度供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐近月期價(jià)，短線鄭棉九月仍將維持震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，短多繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)】 |
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周四倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲0.15%。周四歐洲央行宣布維持利率不變，行長(zhǎng)德拉基表示歐元區(qū)需要刺激政策，銀行債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃的潛在變化將會(huì)在秋季討論。德拉基講話提振歐元，美元走低，銅價(jià)獲得支撐。國(guó)內(nèi)宏觀方面，中國(guó)6月M2貨幣供應(yīng)年率公布值為9.4%低于前值和預(yù)期。中國(guó)6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國(guó)6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場(chǎng)預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。此前公布的中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.7%，較4月份有所加快，但1-5月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人周一通過(guò)投票批準(zhǔn)舉行罷工，之前和資方的談判已經(jīng)破裂；秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開(kāi)始舉行無(wú)限期的全國(guó)范圍內(nèi)的罷工活動(dòng)。倫銅周四震蕩走高，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：承壓5450回落 跌落10日均線】 |
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由于下游聚酯工廠進(jìn)入季節(jié)性旺季，開(kāi)工熱情回升，對(duì)PTA需求量大，而PTA工廠供給并未有顯著增量，短期供不應(yīng)求的格局對(duì)期價(jià)形成顯著提振，倉(cāng)單較少，中長(zhǎng)線仍維持看漲思路。本周TA1709合約在周一沖高至5490元/噸回落后，隨后兩個(gè)交易日均承壓5450一線，圍繞5400點(diǎn)展開(kāi)整理，但期價(jià)短期缺乏進(jìn)一步拉升動(dòng)能，陷于高位震蕩。周四承壓5450一線回落收中陰線，跌落拐頭向下的5日均線，隔夜美原油指數(shù)走勢(shì)平穩(wěn)，周四夜盤(pán)期價(jià)小幅沖高回落，跌破10日均線，短線或?qū)⒀永m(xù)調(diào)整。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：高位回落釋放風(fēng)險(xiǎn) 短線調(diào)整將延續(xù)】 |
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鐵礦石1709合約周四觸及536.5元/噸后高位回落，中陰線回吐上一交易日漲幅，成交平穩(wěn)，持倉(cāng)連續(xù)大幅縮減，夜盤(pán)低開(kāi)低走跌落5日均線，短線延續(xù)調(diào)整，關(guān)注500點(diǎn)一線支撐。螺紋鋼1710合約周四巨幅減倉(cāng)近40萬(wàn)手，高開(kāi)低走收長(zhǎng)陰線，暴跌超4%，跌落拐頭向下的5日均線和10日均線，以及3500點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱翻綠，DIF和DEA形成死叉信號(hào)，夜盤(pán)期價(jià)小幅低開(kāi)低走，短線調(diào)整需求強(qiáng)烈，目標(biāo)看向3380元/噸。焦化企業(yè)利潤(rùn)回升，高爐開(kāi)工熱情高漲，使得雙焦的供需都偏緊，現(xiàn)貨市場(chǎng)挺價(jià)心理較強(qiáng)，雙焦周四在螺紋重挫的背景下，維持高位震蕩，但夜盤(pán)也有所松動(dòng)，焦炭重回1900點(diǎn)之下并失守5日均線，連續(xù)減倉(cāng)，技術(shù)指標(biāo)MACD有死叉跡象，焦煤也自1299.5元/噸的高點(diǎn)，回落至5日均線之下，減倉(cāng)直逼1200點(diǎn)。動(dòng)煤1709合約處于消費(fèi)旺季，走勢(shì)偏強(qiáng)，短線受黑色系其他商品影響，稍稍回落窄幅調(diào)整，中線漲勢(shì)暫未結(jié)束，考驗(yàn)600點(diǎn)支撐。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)】 |
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原油方面，因供應(yīng)過(guò)剩憂慮猶存，周四美原油價(jià)格走低。不過(guò)近期在美元走低、沙特考慮進(jìn)一步限制原油出口以及美原油庫(kù)存下降因素影響下，原油走高，成本端仍有支撐。裝置上，撫順石化老HDPE裝置7月20日開(kāi)車(chē)，新HDPE裝置19日開(kāi)車(chē)；揚(yáng)子石化LLDPE裝置預(yù)計(jì)7月22日重啟；中煤蒙大PE裝置上游DMTO裝置已經(jīng)順利開(kāi)車(chē)，聚乙烯裝置計(jì)劃近期開(kāi)車(chē)。同時(shí)，新增產(chǎn)能上，神華寧煤7月中旬投料試車(chē)，后期供給端存在一定壓力。需求方面，7月棚膜進(jìn)入備貨期，棚膜備貨需求逐漸增加，石化近期庫(kù)存在62萬(wàn)噸左右，庫(kù)存壓力較小。連塑周四大幅走高，預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:RU1709短多減持，無(wú)單者逢調(diào)整建立RU1801多單】 |
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周四滬膠期貨小幅沖高回落，主力合約RU1709未能有效突破14000整數(shù)壓力，夜盤(pán)弱勢(shì)回調(diào)；日膠指數(shù)延續(xù)反彈，期價(jià)站上60日均線。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好，短線資金主導(dǎo)行情，昨日近月合約大幅減倉(cāng)，短線或有回調(diào)，操作上，RU1709短多減持，無(wú)單者逢調(diào)整建立RU1801多單。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:預(yù)計(jì)短期走勢(shì)震蕩】 |
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昨晚，歐洲央行宣布維持利率政策不變，符合市場(chǎng)預(yù)期。行長(zhǎng)德拉基表示，相信通脹率將逐步達(dá)標(biāo)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇，需要等待薪資物價(jià)跟上復(fù)蘇。應(yīng)該會(huì)在秋季討論調(diào)整前瞻導(dǎo)引，秋季決議時(shí)將首先檢視通脹。歐洲央行對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹達(dá)標(biāo)持有信心，支撐歐元走強(qiáng)，美元承壓下行，國(guó)際黃金小幅反彈。此外美國(guó)特別檢察官對(duì)特朗普的深入調(diào)查也激發(fā)了市場(chǎng)的避險(xiǎn)，支撐金價(jià)。當(dāng)前市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向下周的美聯(lián)儲(chǔ)7月議息會(huì)議，近期預(yù)計(jì)黃金以震蕩為主。但我們認(rèn)為全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期已被充分消化，黃金已完成筑底，進(jìn)入上漲格局，維持逢回調(diào)做多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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