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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周四，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行1200億7天期、500億14天期和1000億28天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放為零。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:市場(chǎng)情緒擾動(dòng)，謹(jǐn)慎觀望】 |
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政策消息。1.離岸人民微跌0.05%報(bào)6.6221元；2.央行開展2700億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通連續(xù)3日累計(jì)凈流出10.03億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：美豆高位承壓回落，日內(nèi)出現(xiàn)油強(qiáng)粕弱走勢(shì)】 |
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因受壓于供應(yīng)充裕，以及現(xiàn)貨市場(chǎng)需求冷淡，獲利回吐也打壓豆粕，周四，美豆主力收跌1.12%；美豆粉跌2.10%；美豆油漲0.33%；美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于北京時(shí)間12月13日01:00公布12月作物供需報(bào)告，目前陸續(xù)出爐的報(bào)告前瞻顯示，市場(chǎng)對(duì)2017/18年度美國(guó)大豆年末庫存和巴西大豆產(chǎn)量保持樂觀估計(jì)，同時(shí)略調(diào)低全球2017/18年度大豆年末庫存。其中，美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存4.38億蒲（前值4.25），巴西產(chǎn)量1.082億噸（前值1.08），全球庫存9782萬噸（前值9690）。美國(guó)分析機(jī)構(gòu)Informa預(yù)計(jì)2017/18年度阿根廷大豆產(chǎn)量為5450萬噸，低于11月份供需報(bào)告中的5700萬噸；輿論顯示近幾周以來巴西天氣良好，大豆產(chǎn)量前景有望上調(diào)；阿根廷天氣干燥，大豆單產(chǎn)下調(diào)也在情理之中。澳大利亞氣象局周度指標(biāo)基本達(dá)到拉尼娜閾值，12-1月拉尼娜概率90%以上預(yù)期未改。拉尼娜影響下，巴南阿北偏干氣象特征漸顯，未來巴西中西部及南部將繼續(xù)偏干，后期天氣風(fēng)險(xiǎn)升水將陸續(xù)注入豆系價(jià)格之中，對(duì)于美豆年內(nèi)高位承壓回落，短期技術(shù)修整看待。國(guó)內(nèi)豆油5950-6000是重要反壓位，關(guān)注日內(nèi)反彈承壓的表現(xiàn)，多空據(jù)此停損；粕價(jià)2900之上承壓，為近一年以來重要阻力區(qū)，需要南美產(chǎn)量威脅達(dá)到一定程度后，方能看到粕價(jià)更大級(jí)別的突破，否則注意年內(nèi)高位區(qū)承壓回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。油粕比價(jià)跌入歷史低位區(qū)，注意重要價(jià)格區(qū)間，油粕套作的慣性走勢(shì)，若出現(xiàn)套利盤出脫，將誘發(fā)反向套利，出現(xiàn)油粕強(qiáng)弱格局的轉(zhuǎn)換，關(guān)注春節(jié)前小包裝備貨可能會(huì)帶來油脂價(jià)格的止跌企穩(wěn)，此前預(yù)計(jì)市場(chǎng)延續(xù)多粕空油套作邏輯。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：現(xiàn)貨大漲，維持近強(qiáng)遠(yuǎn)弱判斷】 |
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12月7日，全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)中上漲。北京上海依舊維穩(wěn)，廣東小幅上調(diào)。養(yǎng)殖戶手中尚有存貨，貨源供應(yīng)正常，產(chǎn)區(qū)走貨加快，銷區(qū)走貨一般，蛋商收貨較為積極，預(yù)計(jì)后市仍有漲價(jià)空間。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格4.19-4.48，價(jià)格企穩(wěn)再度回升。期貨市場(chǎng)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，jd1801合約12月1日開始限倉(cāng)100手，12月14日即下周四開始，單客戶限倉(cāng)30手，注意臨近交割月資金持倉(cāng)異動(dòng)和價(jià)格波動(dòng)放大風(fēng)險(xiǎn)，多單逢高規(guī)避，因今日山東等主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨雞蛋漲0.5-1毛，預(yù)計(jì)近月合約仍存再度沖高的機(jī)會(huì)；jd1805合約，3800為重要支持位，注意高位波動(dòng)的反復(fù)性，因養(yǎng)殖利潤(rùn)高企，遠(yuǎn)期價(jià)格承壓，不過度參與后市反彈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短線陷入震蕩走勢(shì)】 |
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周四鄭糖期貨表現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，主力合約SR1801窄幅反彈，五月期價(jià)表現(xiàn)相對(duì)偏弱，主力仍未完成換月。ICE原糖期貨周四跌至五周低點(diǎn)，受投機(jī)性拋售打壓。消息方面，截止12月7日，廣西已有37家糖廠開榨，同比增加1家。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來看，年底備貨旺季對(duì)糖價(jià)帶來一定支撐，但廣西新糖開榨進(jìn)度加快，市場(chǎng)供應(yīng)壓力亦呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢(shì)，短線鄭糖回落風(fēng)險(xiǎn)亦加大，激進(jìn)投資者逢高可輕倉(cāng)試空遠(yuǎn)月。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:多單暫時(shí)離場(chǎng)，逢高可輕倉(cāng)試空】 |
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周四鄭棉期貨弱勢(shì)下跌，主力合約CF1805跌破5日均線，夜盤低開后小幅反彈；棉紗期貨重心窄幅下移，市場(chǎng)成交依舊清淡。ICE期棉周四攀升2%，觸及七個(gè)月高位，因展期交易和出口強(qiáng)勁。消息方面，11月30日止當(dāng)周，美國(guó)2017/18年度陸地棉出口凈銷售18.66萬包，較之前一周減少33%；但出口裝船量為24.68萬包，創(chuàng)市場(chǎng)年度高位。倉(cāng)單方面，截止12月7日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量1374（+57）張，有效預(yù)報(bào)1053（+1）張，折貨9.708萬噸。綜合而言，美棉堅(jiān)挺對(duì)國(guó)內(nèi)棉價(jià)帶來一定支撐；但需求端尚未出現(xiàn)大規(guī)模補(bǔ)庫情況，現(xiàn)貨跟漲意愿不強(qiáng)，而期貨反彈帶來期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，倉(cāng)單有效預(yù)報(bào)數(shù)量大增，短線鄭棉弱勢(shì)調(diào)整概率大，多單暫時(shí)離場(chǎng)，逢高可輕倉(cāng)試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：關(guān)注上方5日均線壓力】 |
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周四上期所銅1801合約震蕩走低，至收盤下跌0.74%。庫存上，LME銅庫存193975噸，增加300噸；7日上期所銅倉(cāng)單33448噸，減少99噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)至12月2日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.6萬，預(yù)期24萬，前值23.8萬。近期美元指數(shù)上漲，給銅價(jià)帶來一定壓力。今日將公布中國(guó)11月貿(mào)易帳、美國(guó)11月非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)等數(shù)據(jù)，對(duì)此保持關(guān)注。國(guó)內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)11月份制造業(yè)PMI51.8%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；1至10月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)10.3%；10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.2%，比9月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；1-10月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增速比1-9月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；1-10月全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回落。行業(yè)方面，美國(guó)商務(wù)部此前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年10月美國(guó)陰極銅進(jìn)口量為68,480,499千克，低于9月的84,645,869千克。周四倫銅走勢(shì)震蕩收出十字星，國(guó)內(nèi)夜盤窄幅震蕩，預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢(shì)，不升破5日均線，空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【黑色：雙焦鐵礦領(lǐng)跌 黑色系劇烈震蕩】 |
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螺紋鋼供給階段短缺，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)大幅飆漲，觸及5000點(diǎn)大關(guān)，對(duì)期價(jià)形成支撐，但周四商品市場(chǎng)氛圍走差，螺紋1805合約周四暴跌后小幅回升，收中陰線跌落10日和20日線，跌幅一度逼近5%，持倉(cāng)驟減，期價(jià)有望延續(xù)短線偏空，支撐位3700點(diǎn)。鐵礦石1805合約再度巨幅減倉(cāng)大跌，一度觸及停板破位10日和20日線，夜盤承壓500點(diǎn)震蕩，關(guān)注490一線支撐。雙焦領(lǐng)跌市場(chǎng)，焦炭1805合約周四封于跌停，夜盤進(jìn)一步下探觸及1948元/噸，隨后小幅拉升收于2000點(diǎn)一線，短線減倉(cāng)帶來的暴跌或暫時(shí)趨緩，期價(jià)維持震蕩小幅偏空的可能較大。焦煤主力1805合約周四跟跌焦炭觸及跌停，減倉(cāng)放量空勢(shì)顯著，夜盤繼續(xù)走跌，關(guān)注1200點(diǎn)附近支撐，快速下跌之后空單注意止盈。季節(jié)性旺季支撐下，動(dòng)煤1801合約維持上行格局，周四受市場(chǎng)擾動(dòng)，探低回升，一度跌落5日和10日線，但夜盤回歸強(qiáng)勢(shì)，反彈收漲超1%，高位震蕩反復(fù)，建議以波段思路對(duì)待。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢(shì)】 |
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原油方面，7日，WTI原油主力合約開盤56.00美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收56.14美元/桶。EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月1日當(dāng)周，美國(guó)原油庫存減少561萬桶，連續(xù)3周錄得下滑，總庫存下降至2015年10月以來最低水平。不過，上周美國(guó)汽油庫存增加678萬桶，連續(xù)4周錄得增長(zhǎng)�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)高位盤整，中石油及中石化出廠價(jià)漲勢(shì)放緩，難以提振買家投機(jī)積極性，貿(mào)易商積極出貨，市場(chǎng)實(shí)盤有商談空間。裝置上，上海金菲HDPE裝置計(jì)劃11月17日晚停車，計(jì)劃12月11日開車；上海石化1PE1#裝置12月份全月檢修；中天合創(chuàng)LDPE管式裝置12月4日停車，開車時(shí)間待定；神華寧煤因烯烴裝置開車不順利，PE裝置暫未開車。7日企業(yè)裝置開工率為97.4%左右，與上一交易日持平。當(dāng)前開工率仍處于較高水平，供給端壓力偏大。需求方面，棚膜需求旺季漸過，剛需減弱。庫存方面，7日石化庫存約為67萬噸左右，較上一交易日上升1萬噸。連塑1805合約周四低開低走收出中陰線，預(yù)計(jì)短線震蕩偏弱走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:激進(jìn)投資者依托區(qū)間下沿可輕倉(cāng)短多】 |
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周四滬膠期貨延續(xù)弱勢(shì)，主力合約RU1805報(bào)收三連陰，期價(jià)考驗(yàn)區(qū)間下沿支撐；日膠指數(shù)亦重心下移。庫存方面，截止12月7日，上期所天膠期貨庫存為24.74萬噸，較前一交易日增加690噸。短期來看，現(xiàn)貨需求不振，倉(cāng)單數(shù)量持續(xù)增加，但隨著國(guó)內(nèi)停割期臨近，市場(chǎng)供應(yīng)壓力亦減弱，滬膠基本面陷入供需兩弱狀態(tài)；短線宏觀及商品市場(chǎng)情緒主導(dǎo)行情，滬膠重回低位區(qū)間震蕩，激進(jìn)投資者依托區(qū)間下沿可輕倉(cāng)短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:特朗普稅改前景及美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，短期抑制金價(jià)】 |
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昨晚公布的美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至23.8萬，低于預(yù)期的24萬，ADP就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，暗示今晚公布的非農(nóng)就業(yè)向好。此外有關(guān)消息稱，美國(guó)參議院投票通過臨時(shí)撥款法案，政府關(guān)門的風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)解除，美國(guó)總統(tǒng)特朗普政府計(jì)劃在明年1月初推出基建計(jì)劃，受此提振，美元指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)，國(guó)際黃金大幅下挫超1%，跌破1250美元/盎司。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)美國(guó)稅改前景保持樂觀，相信減稅將刺激美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)未來將更快地收緊貨幣政策。以上因素支撐美元連續(xù)反彈，對(duì)金價(jià)形成壓制。但長(zhǎng)期來看，我們認(rèn)為特朗普稅改計(jì)劃從提出到正式落地，其影響已充計(jì)入了資產(chǎn)價(jià)格中，美聯(lián)儲(chǔ)縮表和12月加息預(yù)期已被反復(fù)消化，對(duì)于黃金來說，利空將逐漸出盡，中期震蕩筑底是大概率事件。下周美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)行年內(nèi)第三次加息，金價(jià)短期或仍有下探，但機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，建議逢低分批建立中線多單。關(guān)注今晚美國(guó)11月非農(nóng)數(shù)據(jù)。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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