|
早盤簡報(bào) |
|
最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
|
1. 中國三季度GDP同比增長6.8%（前值6.8%），1-9月固定資產(chǎn)投資回落至7.5%（前值7.8），9月工業(yè)增加值同比加快0.6個(gè)百分點(diǎn)至6.6%，消費(fèi)品零售總額同比增長10.3%（前值10.1%）。 |
|
期市早評(píng) |
|
金融期貨 |
|
【股指:全球避險(xiǎn)情緒升溫，逢高適量減多】 |
|
政策消息。1.離岸人民幣收漲0.27%報(bào)6.6038元；2.央行開展1400億逆回購操作，當(dāng)日凈投放1000億；3.節(jié)后深股通連續(xù)9日累計(jì)凈流入103.48億。 |
|
農(nóng)產(chǎn)品 |
|
【油脂：生物柴油需求轉(zhuǎn)入樂觀預(yù)期，對(duì)油脂有提振作用】 |
|
周四，美豆?jié)q0.26%；美豆粉跌0.03%；美豆油漲1.32%；由22名美國眾議員組成的團(tuán)體要求EPA不要降低對(duì)在該國燃料供應(yīng)中混合生物柴油，特朗普告訴愛荷華州長，他致力于發(fā)展可再生燃料，這些消息對(duì)豆油生物柴油需求轉(zhuǎn)入樂觀預(yù)期，刺激豆油止跌上漲。Informa預(yù)估2018年美豆種植面積9034.7萬公頃，玉米9046萬公頃，此前預(yù)估分別為8905.7萬公頃和9188萬公頃。外部環(huán)境存在濃重的避險(xiǎn)情緒，加泰羅尼亞地區(qū)和西班牙政府對(duì)峙加劇。國內(nèi)十九大召開的時(shí)間窗口，市場情緒謹(jǐn)慎，特別是“逢會(huì)必跌”魔咒下，對(duì)交易情緒帶來抑制。農(nóng)產(chǎn)品在收獲季的現(xiàn)實(shí)壓力面前，圈定收割季低價(jià)區(qū)域后價(jià)格存在反復(fù)，國內(nèi)油脂高庫存問題、東北大豆豐產(chǎn)問題等，令相應(yīng)價(jià)格再探年內(nèi)新低，油粕比價(jià)趨勢回落。豆油四周連跌，其價(jià)格在6月份至9月份，大規(guī)模楔形上漲，并于9月中旬跌破6350形成破位，悲觀目標(biāo)指向5800，現(xiàn)在臨近下跌目標(biāo)的尾部，趨勢沽空交易逐步退出。豆粕市場轉(zhuǎn)入高位震蕩，2850-2900區(qū)域承壓，持穩(wěn)將開啟新的上漲空間，短期維持震蕩走勢。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
|
【雞蛋：現(xiàn)貨筑底震蕩，期價(jià)趨勢上揚(yáng)】 |
|
19日,全國雞蛋價(jià)格主流維穩(wěn)，個(gè)別地區(qū)小幅波動(dòng)，目前產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)不多，局部走貨速度轉(zhuǎn)好，部分業(yè)者出現(xiàn)看好心理；銷區(qū)方面整體到貨正常，北京走貨加快，廣東和上海正常，短線行情似有上漲跡象。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格3.38-3.72間，低位波動(dòng)仍不溫不火。而考慮到蛋雞存欄趨勢年末繼續(xù)走低，連日來期貨市場表現(xiàn)抗跌，并演繹出趨勢反彈，仍傾向給出高升水，此前我們強(qiáng)調(diào)，期市擇機(jī)參與反彈多頭策略為主，空頭策略短線為輔,1801合約波動(dòng)區(qū)間上移至4250-4350，逢下探延續(xù)多頭思路。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
|
【白糖:短線重回弱勢整理，空單繼續(xù)持有】 |
|
周四鄭糖期貨弱勢下跌，主力合約SR1801承壓中期下降趨勢線，期價(jià)拐頭下行。ICE原糖期貨窄幅震蕩，市場缺乏新的消息指引。現(xiàn)貨方面，10月19日主產(chǎn)區(qū)白糖報(bào)價(jià)有所下調(diào)，廣西南寧中間商報(bào)價(jià)6420-6580元/噸，下調(diào)30元/噸；廣東湛江中間商報(bào)價(jià)6350-5450元/噸，下調(diào)50元/噸，市場成交清淡。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價(jià)中長期進(jìn)入熊市周期。短期來看，需求端轉(zhuǎn)淡，現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中下調(diào)，鄭糖承壓中期下降趨勢線，短線重回弱勢整理，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
|
【棉花:空單繼續(xù)持有，關(guān)注15000爭奪】 |
|
周四鄭棉期貨弱勢下跌，主力合約CF1801再度考驗(yàn)15000整數(shù)支撐；棉紗期貨探底回升，棉紗與棉花價(jià)差走擴(kuò)。倉單方面，截止10月19日，鄭商所棉花倉單數(shù)量681（-12）張，有效預(yù)報(bào)33（+1）張，折貨2.856萬噸。綜合而言，隨著新棉上市數(shù)量的增加，市場供應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，而受儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間延長影響，目前紡織企業(yè)棉花庫存相對(duì)充裕，供需格局相對(duì)寬松，近期鄭棉仍將延續(xù)弱勢，高位空單持有，關(guān)注15000爭奪。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
|
工業(yè)品 |
|
【銅：不跌破54000一線，短多思路為主】 周四上期所銅1711合約震蕩走低，至收盤下跌0.53%，K線收出小陰線。庫存上，LME銅庫存291250噸，減少975噸；19日上期所銅倉單38782噸，持倉減少150噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為22.2萬人，低于預(yù)期；美國10月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為27.9，高于前值和預(yù)期。昨日美元走低，給銅價(jià)帶來一定支撐。昨日國內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示前三季度中國GDP同比增6.9% ，三季度同比增6.8%，保持中高速增長；9月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6.6%，比8月份加快0.6個(gè)百分點(diǎn)；1-9月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長8.1%，增速比1-8月份提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。 |
|
國內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)則顯示，9月末M2余額同比增長9.2%，增速比上月末高0.3個(gè)百分點(diǎn)；9月新增人民幣貸款1.27萬億元，超預(yù)期增長。行業(yè)信息面，國內(nèi)9月份全國十種有色金屬產(chǎn)量同比下降3.1%、1-9月累計(jì)產(chǎn)量同比增長4.1%；WBMS公布數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，全球銅市供應(yīng)短缺3.2萬噸，2016年全年為短缺10.2萬噸。周四倫銅探低回升，下方54000一線支撐較強(qiáng)，上期所銅夜盤低開后小幅走高，預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢，滬銅1712合約不跌破54000一線，短多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
|
【PTA：震蕩整理波段為宜 關(guān)注5100點(diǎn)支撐】 |
|
TA1801合約周四高開低走收中陰線，回吐上一交易日漲幅，并且承壓20日線跌落5200點(diǎn)一線，技術(shù)指標(biāo)MACD有形成金叉的跡象，然而夜盤商品普跌，TA波段反彈并不穩(wěn)固，夜盤小幅探至10日線后回升，自5454一線開啟的中期調(diào)整仍在延續(xù)，若期價(jià)再度失守5日10日線，則有望回探5000點(diǎn)�，F(xiàn)貨方面，PTA現(xiàn)貨供給端相對(duì)正常，雙節(jié)過后需求一般。隔夜美原油指數(shù)周四出現(xiàn)較大回撤，對(duì)工業(yè)品市場帶來不利影響。操作上建議TA依托5100點(diǎn)波段操作，待破位再做方向選擇。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
|
【黑色：現(xiàn)貨下調(diào)拖累 焦炭破位領(lǐng)跌】 |
|
螺紋鋼主力1801合約周四低開低走收長陰線，探低小幅回升暫收于3600點(diǎn)之上，成交和持倉回升，夜盤小幅反彈，短線走勢并不樂觀，期價(jià)失守短期均線族，若跌落3600則將回探3500點(diǎn)，建議短空依托20日線繼續(xù)持有。鐵礦石1801合約相對(duì)抗跌，但周四仍受雙焦拖累，低開低走跌落5日和10日線，且鐵礦始終承壓20日線，震蕩中有再探前低的可能，建議波段短空。焦炭1801合約近期波動(dòng)劇烈，受現(xiàn)貨下調(diào)價(jià)格的拖累，在破位1800點(diǎn)后，周四重挫超5%一度跌落1700點(diǎn)一線，創(chuàng)階段新低，走勢十分悲觀，建議空單持有。焦煤1801合約持倉巨幅縮減，周四暴跌破位5日和10日線，短線延續(xù)下行，建議空單持有。動(dòng)煤主力1801合約周四低開低走收中陰線，夜盤卻反彈收復(fù)跌幅，動(dòng)煤整體呈現(xiàn)高位震蕩，自前高667.4元/噸開啟的下行之路一波三折，將再次考驗(yàn)60日線支撐，建議短空依托20日線繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
|
【LLDPE：預(yù)計(jì)短線下行空間有限】 |
|
原油方面，19日，WTI原油主力合約開盤52.26美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收51.58美元/桶。EIA數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日當(dāng)周美國原油庫存減少573.1萬桶至4.565億桶，預(yù)期減少325萬桶；庫欣地區(qū)原油庫存增加20.2萬桶至6113.9萬桶，前值為增加132.2萬桶。現(xiàn)貨面，市場部分漲跌互現(xiàn)，各大區(qū)部分線性走軟，石化價(jià)格繼續(xù)堅(jiān)挺，但交投氣氛悲觀，商家出貨不暢，部分隨行讓利，下游需求積極性不高，多謹(jǐn)慎觀望居多。裝置上，中天合創(chuàng)LLDPE裝置10月1日停車，計(jì)劃全月檢修；上海石化1PE1#停車，計(jì)劃檢修至10月30日；蒲城清潔能源LLDPE裝置10月15日起停車檢修1個(gè)月。19日企業(yè)裝置開工率為95.4%左右，與上一交易日持平。需求上，9月份PE下游終端需求有所提升，10月份下游棚膜仍處于旺季之中。庫存方面，19日石化庫存約為65萬噸左右，較上一個(gè)交易日下降3萬噸，近期庫存連續(xù)下降，庫存壓力減輕。連塑1801合約周四低開低走，持倉量減小，早盤開盤后則一路下探，不過在10日均線附近獲得支撐，下午開盤震蕩回升，至收盤收出帶長下影的中陰線。預(yù)計(jì)連塑短線弱勢震蕩，但下行空間或有限。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
|
【天膠:短線不抄底，趨勢空單逢低部分止盈】 |
|
周四滬膠期貨弱勢下跌，主力合約RU1801整體維持低位弱勢震蕩；日膠指數(shù)低位弱勢震蕩。期貨庫存，截止10月19日，上期所天膠期貨庫存為37.05萬噸，較前一交易日減少2210噸。綜合而言，天膠主產(chǎn)國進(jìn)入割膠旺季，而下游需求旺季不旺，加之龐大期貨庫存壓制，滬膠中期進(jìn)入熊市波動(dòng)。短期來看，宏觀及市場情緒主導(dǎo)滬膠行情，昨日黑色系列暴跌拖累滬膠走弱，但期價(jià)整體維持低位區(qū)間震蕩，短線暫不抄底，趨勢空單逢低部分止盈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
|
【黃金:全球避險(xiǎn)情緒升溫，金價(jià)上漲】 |
|
周四，西班牙加泰羅尼亞自治區(qū)獨(dú)立公投事件升級(jí)，全球避險(xiǎn)情緒升溫，國際黃金大漲，突破1290美元/盎司關(guān)口。此外，消息稱美國總統(tǒng)特朗普傾向于提名鮑威爾為下任美聯(lián)儲(chǔ)主席，因其主張偏鴿派，美元指數(shù)聞?dòng)嵪麓�，進(jìn)一步助漲金價(jià)。美國2018年預(yù)決算議案已提交參議院表決，若能獲得通過，則意味著特朗普稅改有望以51票的簡單多數(shù)通過，否則稅改通過的難度將大大增加。短期內(nèi)，美聯(lián)儲(chǔ)下任主席的人選以及預(yù)決算表決結(jié)果，將對(duì)黃金施加重要影響，密切保持關(guān)注。但長期來看，我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)縮表和12月加息預(yù)期已被反復(fù)消化，特朗普稅改進(jìn)展暫時(shí)告一段落，對(duì)于黃金來說，意味著利空出盡，短期回調(diào)不改向上格局，維持逢低偏多思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
免責(zé)聲明
本研究報(bào)告由新紀(jì)元期貨股份有限公司撰寫，報(bào)告中所提供的信息均來源于公開資料，我們對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。我們力求報(bào)告內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考。本報(bào)告中的信息或所表述的意見并不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。在任何情況下，本公司不對(duì)任何人因使用本報(bào)告中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。
本報(bào)告版權(quán)僅為新紀(jì)元期貨股份有限公司所有，未經(jīng)書面授權(quán)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人對(duì)本研究報(bào)告的任何部分均不得以任何形式翻版、復(fù)制和發(fā)布。如欲引用或轉(zhuǎn)載本文內(nèi)容，務(wù)必聯(lián)絡(luò)新紀(jì)元期貨股份有限公司并獲得許可，并需注明出處為新紀(jì)元期貨股份有限公司，且不得對(duì)本報(bào)告進(jìn)行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。
新紀(jì)元期貨股份有限公司對(duì)于本免責(zé)聲明條款具有修改權(quán)和最終解釋權(quán)。
聯(lián)系我們
|
公司總部 全國客服熱線：400-111-1855 電話：0516-83831105 研究所電話：0516-83831185 傳真：0516-83831100 郵編：221005 地址：江蘇省徐州市淮海東路153號(hào) 新紀(jì)元期貨大廈 |
管理總部 電話：021-60968860 傳真：021-60968861 地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號(hào)未來資產(chǎn)大廈8E&F |
成都分公司 電話：028-68850966 郵編：610000 傳真：028-68850968 地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2803、2804號(hào) |
|
深圳分公司 電話：0755-33376099 郵編：518009 地址：深圳市福田區(qū)商報(bào)東路英龍商務(wù)大廈1206、1221、1222 |
北京東四十條營業(yè)部 電話：010-84261653 傳真：010-84261675 郵編：100027 地址：北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈4層407室 |
南京營業(yè)部 電話：025 - 84787999 傳真：025- 84787997 郵編：210018 地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào) |
|
徐州營業(yè)部 電話：0516-83831119 傳真：0516-83831110 郵編：221005 地址：徐州市淮海東路153號(hào) |
常州營業(yè)部 電話：0519 - 88059977 傳真：0519 - 88051000 郵編：213121 地址：常州市武進(jìn)區(qū)延政中路16號(hào)世貿(mào)中心B棟2008-2009 |
南通營業(yè)部 電話：0513-55880598 傳真：0513 - 55880517 郵編：226000 地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室 |
|
蘇州營業(yè)部 電話：0512 - 69560998 傳真：0512 - 69560997 郵編：215002 地址：蘇州干將西路399號(hào)601室 |
上海東方路營業(yè)部 電話：021- 61017395 傳真：021-61017336 郵編：200120 地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號(hào)裕景國際商務(wù)廣場A樓2112室 |
杭州營業(yè)部 電話：0571- 85817186 傳真：0571-85817280 郵編：310004 地址：杭州市紹興路168號(hào) |
|
廣州營業(yè)部 電話：020 – 87750826 傳真：020-87750882 郵編：510080 地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803 |
成都高新營業(yè)部 電話：028- 68850968-826 傳真：028-68850968 郵編：610000 地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2804號(hào) |
重慶營業(yè)部 電話：023 - 67917658 傳真：023-67901088 郵編：400020 地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號(hào)9-1號(hào) |
蘇公網(wǎng)安備 32030202000362號(hào)