廣期所發(fā)〔2024〕355號
各相關(guān)單位：
中國證監(jiān)會已同意廣州期貨交易所多晶硅期權(quán)注冊，現(xiàn)將多晶硅期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、上市交易時(shí)間
多晶硅期權(quán)合約自2024年12月27日（星期五）起上市交易，交易時(shí)間與多晶硅期貨合約交易時(shí)間一致。
二、上市交易合約
首批上市交易合約為以PS2506、PS2507、PS2508、PS2509、PS2510、PS2511和PS2512期貨合約為標(biāo)的的多晶硅期權(quán)合約。
三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
根據(jù)BAW美式期貨期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算新上市期權(quán)合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)。模型中的利率取最新的一年期定期存款基準(zhǔn)利率，波動率根據(jù)多晶硅現(xiàn)貨歷史波動率及期現(xiàn)貨市場運(yùn)行特點(diǎn)等因素確定。新上市合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個交易日結(jié)算后，通過會員服務(wù)系統(tǒng)隨結(jié)算數(shù)據(jù)一同發(fā)布，也可通過廣州期貨交易所官網(wǎng)查詢。
四、交易指令
多晶硅期權(quán)合約上市初期僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令。多晶硅期權(quán)合約的交易指令每次最大下單數(shù)量為100手。
五、行權(quán)與履約
在每個交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“行權(quán)”、“行權(quán)前雙向期權(quán)持倉對沖平倉”、“行權(quán)后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。
在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“取消期權(quán)自動行權(quán)申請”。
客戶辦理行權(quán)申請、取消行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見下表：
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業(yè)務(wù)類型 |
申請時(shí)間 |
申請渠道 |
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期權(quán)行權(quán)申請 |
非到期日交易時(shí)間到期日交易時(shí)間及15:00-15:30
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會員單位柜臺系統(tǒng)、會員服務(wù)系統(tǒng) |
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行權(quán)前雙向期權(quán)持倉對沖平倉申請 |
非到期日交易時(shí)間到期日交易時(shí)間及15:00-15:30
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會員單位柜臺系統(tǒng)、會員服務(wù)系統(tǒng) |
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行權(quán)后雙向期貨持倉對沖平倉申請 |
非到期日交易時(shí)間到期日交易時(shí)間及15:00-15:30
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會員單位柜臺系統(tǒng)、會員服務(wù)系統(tǒng) |
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履約后雙向期貨持倉對沖平倉申請 |
非到期日交易時(shí)間到期日交易時(shí)間及15:00-15:30
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會員單位柜臺系統(tǒng)、會員服務(wù)系統(tǒng) |
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取消到期日自動行權(quán)申請 |
取消到期日自動行權(quán)申請 |
會員單位柜臺系統(tǒng)、會員服務(wù)系統(tǒng) |
六、相關(guān)費(fèi)用
多晶硅期權(quán)按日、按合約月份收取申報(bào)費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如下：
合約月份申報(bào)費(fèi)＝Σ（客戶或非期貨公司會員當(dāng)日在該合約月份上各檔位的信息量×該檔位收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)）
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品種 |
信息量（筆） |
OTR≤2 |
OTR>2 |
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多晶硅期權(quán) |
信息量≤4000 |
0元/筆 |
0元/筆 |
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4000﹤信息量≤8000 |
0元/筆 |
1元/筆 |
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信息量>8000 |
2元/筆 |
5元/筆 |
信息量＝下單、撤單、詢價(jià)等交易指令筆數(shù)之和。
報(bào)單成交比（OTR）＝信息量/有成交下單筆數(shù)-1。若客戶或非期貨公司會員某日在某合約月份上有信息量但無成交，則當(dāng)日在該合約月份上其報(bào)單成交比（OTR）視為大于2。
當(dāng)日結(jié)算時(shí)，從相關(guān)會員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃申報(bào)費(fèi)。如遇特殊情況無法在當(dāng)日結(jié)算時(shí)扣劃申報(bào)費(fèi)的，交易所可在下一交易日結(jié)算時(shí)扣劃，具體情況另行通知。
七、期權(quán)交易權(quán)限開通
交易者可以根據(jù)《廣州期貨交易所期貨交易者適當(dāng)性管理辦法》向期貨公司申請開通期權(quán)交易權(quán)限。
八、活躍期權(quán)月份標(biāo)準(zhǔn)
多晶硅期權(quán)的活躍期權(quán)月份標(biāo)準(zhǔn)為標(biāo)的期貨合約單邊持倉量達(dá)到2萬手以上（含）的合約月份。
九、合約詢價(jià)
期權(quán)交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會員和客戶可以在非主力合約系列的期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)，非主力合約系列的期權(quán)合約是指除主力合約系列以外的所有期權(quán)合約，主力合約系列以會員服務(wù)系統(tǒng)發(fā)布為準(zhǔn)。詢價(jià)請求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個期權(quán)品種上每日詢價(jià)次數(shù)不能超過500次。
請各相關(guān)單位做好多晶硅期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，注意風(fēng)險(xiǎn)防范，確保市場平穩(wěn)運(yùn)行。
特此通知。
廣州期貨交易所
2024年12月13日
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