周三大盤在振蕩中收高，滬指兩連陽，三大期指品種也跟隨反彈，但反彈力度略微小于現(xiàn)貨指數(shù)。滬深300、上證50、中證500三大現(xiàn)貨指數(shù)分別上漲1.75%、1.29%和2.55%，但對(duì)應(yīng)三大期指品種當(dāng)月合約漲幅為1.65%、1.19%和1.72%，導(dǎo)致期指貼水略微擴(kuò)大，分別為74.8點(diǎn)、29.7點(diǎn)和251.2點(diǎn)。期指貼水連續(xù)兩天放大，一定程度顯示投資者信心尚未有效修復(fù)。
周三IF、IH和IC總持倉(cāng)分別下降1212手、442手和483手。期指大幅反彈，但資金并沒有大幅流入，說明多頭入場(chǎng)動(dòng)能不足，這對(duì)反彈的持續(xù)性略顯不利。從期指周二總持倉(cāng)大幅增加、周三出現(xiàn)反彈的局面來分析，說明短線多方還是略微占據(jù)了優(yōu)勢(shì)。周三期指減倉(cāng)上行，進(jìn)一步說明空方“見好就收”，市場(chǎng)短期壓力得到一定釋放。
從主力席位持倉(cāng)變化看，IF1601合約多頭前20席位減倉(cāng)1073手，空頭減倉(cāng)1559手，空方主動(dòng)減倉(cāng)明顯，說明周三的反彈對(duì)空方還是存在一定震懾力。IH1601多頭減倉(cāng)419手，空頭減倉(cāng)399手，多頭減倉(cāng)力度略大。不過，多頭主力除國(guó)泰君安(22.29 +2.34%,買入)期貨席位減倉(cāng)135手超過100手外，其他席位減倉(cāng)力度均較小，中信期貨席位還增多19手，因此不能說明IH多頭信心喪失。另外，IC1601合約前20席位多頭減倉(cāng)618手，空頭減倉(cāng)678手，同樣是空方減倉(cāng)力度偏大。多頭前5席位全線增倉(cāng)，只有永安期貨一個(gè)席位大幅減倉(cāng)多頭724手（應(yīng)該為短線投機(jī)資金所為）。
綜合三大期指品種主力席位持倉(cāng)變動(dòng)看，雖然總持倉(cāng)下降，但多頭還是略微占優(yōu)，減倉(cāng)更為主動(dòng)的是空方。IC多頭主力集中增倉(cāng)，說明多方主力資金略微占優(yōu)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)還存在一定反彈動(dòng)能。不過，多頭入場(chǎng)積極性并不高，且期指貼水連續(xù)放大，加上技術(shù)上5日均線形成壓制，期指反彈還需要更多利好信息的配合。操作上，追漲需要謹(jǐn)慎。
來源：期貨日?qǐng)?bào)
蘇公網(wǎng)安備 32030202000362號(hào)