周二上證50ETF早盤振蕩后沖高，尾盤有所回落，截至收盤上證50ETF小幅收漲0.46%至2.175點。隨著現(xiàn)貨市場突破前期高點，市場做多情緒復(fù)燃，后市現(xiàn)貨仍有望繼續(xù)上攻。由于價格收漲，主力認購期權(quán)合約全部迎來上漲，而認沽期權(quán)則全部下跌。
現(xiàn)貨再度沖高使得期權(quán)成交維持近期高位，合計成交202557手。其中認購期權(quán)成交117923手，遠多于認沽期權(quán)成交的84634手，當日市場成交PCR大幅下降至0.7177，市場做多情緒發(fā)酵，后市在增量資金持續(xù)進場的情況下仍可看高一線。持倉情況來看，期權(quán)總持倉增加17909手至566523手，其中認購期權(quán)增加6285手略少于認沽期權(quán)增加的11624手，連續(xù)上漲后市場持空投資者開始增多，但總體來看多頭仍占優(yōu)。
主力合約來看，除了平值期權(quán)成交較多外，多數(shù)成交集中在較高行權(quán)價格的認購期權(quán)上，當前市場上看多情緒較濃，短期現(xiàn)貨或繼續(xù)上攻，上方壓力在2.2附近。
實際波動率繼續(xù)小幅回落，且已至歷史較低位置，短期超跌反彈概率增大。期權(quán)波動率小幅反彈，但幅度均不大，經(jīng)過連續(xù)下挫后仍有一定反彈空間，短期可繼續(xù)謹慎偏多。
綜上所述，期權(quán)波動率在經(jīng)過前期連續(xù)的下挫后小幅反彈，短期向上仍有空間，可繼續(xù)偏多。操作上，前期建議買入的價格策略繼續(xù)持有，日內(nèi)可逢回調(diào)繼續(xù)加倉此類策略。
來源：期貨日報
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