值得注意的是，昨日期現(xiàn)升水最終接近收斂，按照收盤價比較，期貨價格僅僅比現(xiàn)貨價格高出4點，升水幅度為0.12%，創(chuàng)出了10月14日以來的新低。跟隨現(xiàn)貨市場的走勢，昨日股指期貨全線上漲，主力合約IF1012報收3227.6點，上漲1.15%，走勢略強于現(xiàn)貨。從1012持倉排名看，中證期貨、國泰君安等空頭主力大量減倉，而華泰長城、浙江永安等多頭主力大量增倉，顯示空頭套保資金繼續(xù)離場，多頭重拾信心，機構(gòu)對后市走勢較為樂觀。
專家表示，近兩個交易日期指小幅反彈，市場情緒略有好轉(zhuǎn)，但是從短期來看反彈高度有限，近期期指將以震蕩向上格局為主，新的一輪單邊上漲行情還需要時間和成交量的配合。
期指四合約全線上漲
其中，期指主力合約IF1012收盤報3227.6點，漲36.6點或1.15%，最高至3245.0點，最低至3186.0點。下月合約IF1101收盤報326.0點，漲30.8點或0.95%；季月合約IF1103收盤報3301.0點，漲27.0點或0.82%；隔季合約IF1106收盤報3351.4點，漲20.4點或0.61%。
廣州期貨分析師郭偉俊表示，期指繼續(xù)收出小陽線，主力合約雖然還沒有創(chuàng)出企穩(wěn)以來的新高，但也是勉強站上了10日和60日均線。但令人擔憂的始終是量的萎靡，總持倉延續(xù)著連續(xù)降低的格局，資金的觀望態(tài)度意味著市場所預(yù)期的反彈的力度堪憂。基差和價差的變化也不容樂觀，12合約僅升水4點，各個合約之間的價差也出現(xiàn)減少，或意味著短線的多頭力量有所動搖。投資者可采取快進快出的短期交易策略，中線沿著3250點-3280點一帶空單逐漸進場。
值得注意的是，期現(xiàn)升水最終接近收斂，按照收盤價比較，期貨價格僅僅比現(xiàn)貨價格高出4點，升水幅度為0.12%，創(chuàng)出了10月14日以來的新低。同時，四大合約總持倉降至2.76萬手，主力合約僅有2.13萬手，說明多方無論是在價格上還是在資金上，其優(yōu)勢地位已經(jīng)降到很低，而同時也表明短期的底部已經(jīng)很近了。
空頭資金大量離場
從1012合約持倉來看，前20名多頭減倉208手，前20名空頭減倉2032手，凈空單大幅減至2121手。中證期貨、國泰君安等空頭主力大量減倉，而華泰長城、浙江永安等多頭主力大量增倉，顯示空頭套保資金繼續(xù)離場，多頭重拾信心，機構(gòu)對后市走勢較為樂觀。
東證期貨分析師楊衛(wèi)東表示，需要考慮的是當前這種反彈的力度和可持續(xù)性，近兩個交易日中期指脈沖式拉升的現(xiàn)象比較明顯，這也能夠體現(xiàn)出期指市場中的資金效應(yīng)，但是資金效應(yīng)更多反映出的是市場短線行為，其持久性仍需市場基本面加以配合。從當前資金入場力度來看，還遠遠達不到促使行情大幅上漲的要求，并且成交量也未能給予有效配合。因此，當前反彈的動能并不強，力度相對有限。
【上海證券報】
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