周一，三大股指期貨合約集體上漲。IF、IH、IC主力合約分別上漲1.43%、1.54%、1.26%，整體漲幅差異不大顯示市場(chǎng)呈現(xiàn)普漲格局。伴隨著股指期貨價(jià)格上漲的是市場(chǎng)持倉量的回升，IF、IH、IC分別增倉1560手、581手、1171手。量價(jià)齊升顯示股指期貨處于強(qiáng)勢(shì)格局。
數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1611與IF1612合約上合計(jì)共持買單32920手、賣單32822手。主力凈多持倉量98手，較前一交易日減少221手。雖然主力席位多空軋差的凈多持倉量有一定程度下降，但筆者認(rèn)為市場(chǎng)情緒依然向好。一方面，前20席位凈空持倉量變動(dòng)并未預(yù)示周一市場(chǎng)的大漲，上周五盤末主力凈多持倉量縮減46手。另一方面，前20空方席位增持賣單841手，略超前20多方席位增持買單633手，但空方增持力量較為分散并未形成合力。持倉量增倉更集中于多方，其中永安期貨席位在IF1611上增持買單279手，為周一單一席位最大持倉量變動(dòng)。此外重點(diǎn)席位上，周一海通期貨凈多持倉量升至451手，為近3個(gè)交易日最高。
滬深300股指期貨期現(xiàn)價(jià)差的變動(dòng)同樣反映期指投資者整體情緒轉(zhuǎn)暖。周一，股指期貨持倉量的增加更多來自多方主動(dòng)入場(chǎng)。一般情況下，多方主動(dòng)入場(chǎng)會(huì)造成期現(xiàn)價(jià)差向上變動(dòng)，空方的主動(dòng)入場(chǎng)會(huì)造成期現(xiàn)價(jià)差向下運(yùn)動(dòng)。周一，IF1611分鐘數(shù)據(jù)上的日內(nèi)平均期現(xiàn)價(jià)差貼水22.28點(diǎn)，較前一交易日平均貼水29.05點(diǎn)有明顯收縮。這表明期指的增倉力量更有可能來自多方。
從期指三個(gè)品種觀察，市場(chǎng)情緒并未轉(zhuǎn)變。伴隨著現(xiàn)貨市場(chǎng)大盤藍(lán)籌股的表現(xiàn)強(qiáng)勁，期指投資者似乎也更青睞IH。在IH1611合約上，前20多方合計(jì)增持買單411手，超過前20空方合計(jì)增持賣單340手。其中，永安期貨、乾坤期貨分別增持買單103手、92手，可能預(yù)示短線資金依然看好權(quán)重指數(shù)的反彈。
近期招商期貨席位對(duì)次日市場(chǎng)節(jié)奏把握較好。該席位最近連續(xù)5個(gè)交易日凈持倉量變動(dòng)悉數(shù)踏準(zhǔn)次日日內(nèi)漲跌節(jié)奏。周一招商期貨席位在IF1611上增持買單35手，超過其增持賣單20手，凈空持倉量下降至1621手，為近5個(gè)交易日最低，反映其對(duì)周二市場(chǎng)持樂觀態(tài)度。
來源：期貨日?qǐng)?bào)
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