經(jīng)歷了前一周的大幅下跌之后，上周市場呈現(xiàn)溫和反彈的走勢。在券商、房地產(chǎn)板塊的帶動下，上證綜指自3000點回升至3050點附近。期指三個品種均有不同程度上漲，其中IC漲幅略高，當周上漲2.15%，IF及IH則分別上漲1.7%和1.13%。基差方面，經(jīng)過交割之后，IC及IF主力合約貼水明顯收窄，但IH貼水有進一步擴大的趨勢。截至上周五，IF、IH及IC分別貼水27.3、11.9及72點。
量能方面，交割日順延至上周一，移倉緩慢依舊是制約期指持倉量的主要因素。上周，三個品種總持倉繼續(xù)減少3151手至93851手，但各品種持倉變化略有不同，其中IF及IC大幅減倉，持倉分別下滑1746和1805手，降至41860和30172手，IH則出現(xiàn)明顯增倉，持倉增加400手至21819手。
主力持倉方面，由于市場量能持續(xù)縮減，指數(shù)有再度陷入橫盤整理走勢的跡象，期指主力持倉也出現(xiàn)不同程度下滑。其中，IF多空分別減倉2754和2506手，凈多持倉降至441手。與IF相比，IH減倉力度稍緩，多空主力各減107和548手，凈持倉時隔兩月首度翻多，凈多221手。IC雖然上周漲幅居前，但持倉并未增加，相反主力持倉出現(xiàn)大幅回落，多空分別減倉2000手以上，凈空持倉降至389手。
具體席位方面，隨著指數(shù)反彈，多頭內(nèi)部有所分化。位居多頭排行榜前列的國投安信期貨雖然凈多持倉依舊處于第一，但上周多單減倉1000余手，空頭持倉持平，凈多持倉大幅降至1826手。與此類似的還有廣發(fā)期貨。與之相反，銀河、海通期貨等席位多單則有不同程度增倉，銀河期貨多單增倉200手左右，空單減倉近100手，凈多持倉增至800余手。空頭方面，持倉未隨市場好轉(zhuǎn)出現(xiàn)下滑，相反大部分席位空頭均有不同程度增倉。以國泰君安期貨為例，上周多單減倉200余手，空單小增111手，凈空持倉增至955手。
總體來說，雖然指數(shù)出現(xiàn)回升，但部分多頭逢高減倉跡象明顯�？疹^主力溫和入場，顯示市場依舊看淡后市。期指短期上行阻力明顯，預計未來轉(zhuǎn)跌的概率增大。
來源：期貨日報
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