周四,三大期指午后沖高,尾盤回落。截至收盤,滬深300期指主力合約IF1603報3123.0點,漲幅為1.77%或54.2點;上證50期指主力合約IH1603報2130.0點,漲幅為1.15%或24.2點;中證500期指主力合約IC1603報5760.0點,漲幅為3.71%或206.2點。
移倉換月加速進(jìn)行
昨日現(xiàn)貨指數(shù)表現(xiàn)弱于期指,尤其是上證50指數(shù)期現(xiàn)分化嚴(yán)重。截至收盤,滬深300指數(shù)報3124.20點,漲幅為1.11%;中證500指數(shù)報5745.98點,漲幅為3.29%;上證50指數(shù)報2131.48點,跌幅為0.22%。
值得注意的是,本周五為1603合約期指交割日,主力已經(jīng)加緊移倉換月。
基差方面,由于交割日的到來,三大期指主力合約基差已經(jīng)基本回歸至平水水平:IF1603貼水1.2點,IH1603貼水1.5點,IC1603升水14點。
成交持倉方面,三大期指移倉換月加速進(jìn)行,1603合約大幅減倉。其中,IF1603成交14253手,持倉9399手,日內(nèi)減倉8391手;IH1603成交6641手,持倉4558手,日內(nèi)減倉3669手;IC1603成交10005手,持倉6316手,日內(nèi)減倉5288手。
值得一提的是,昨日消息面頻現(xiàn)利好,美聯(lián)儲3月FOMC聲明稱維持利率不變,符合市場預(yù)期;國內(nèi)方面,2月銀行結(jié)售匯連續(xù)8個月保持逆差,逆差額為2217億元人民幣,較1月份收窄近四成,我國跨境資金流失壓力明顯緩解;企業(yè)債轉(zhuǎn)股正處于研究過程中,需進(jìn)行一系列技術(shù)上的設(shè)計和政策上的準(zhǔn)備才能予以推廣。
打開上行空間需量能配合
近幾日盤面格局二八分化,金融股維穩(wěn)盤面,大盤五連陽。在昨日上漲行情中,盤面上一個突出的現(xiàn)象是,一直表現(xiàn)較強(qiáng)的代表權(quán)重股的上證50期指表現(xiàn)平平,而原本弱勢的代表中小盤股的中證500期指則人氣爆發(fā),大幅上漲。分析人士認(rèn)為,近期消息面和股指技術(shù)面等對市場信心構(gòu)成提振,在二八轉(zhuǎn)化之后,市場人氣提升,短期市場有望突破盤整區(qū)間,向上取勢。
瑞達(dá)期貨分析認(rèn)為,從盤面來看,近期二八轉(zhuǎn)化較為快速,凸顯存量博弈格局;周四兩市量能放大至5720.6億元,中小創(chuàng)漲幅較大,而上證50小幅收跌。當(dāng)前滬指再次站上2900點,技術(shù)上滬指連續(xù)8周圍繞120周均線震蕩,此處套牢盤較大,后市重點關(guān)注量能是否能持續(xù)放大,以助股指打開上行空間。
周四中小創(chuàng)板塊及題材股爆發(fā)接力,上證綜指漲逾1%,突破2900點。美爾雅(18.15 +5.28%,買入)期貨期指分析師王黛絲稱,放量增倉有望帶動市場情緒。股指臨近交割的基差收斂效應(yīng)疊加市場多頭情緒,令昨日基差大幅回歸。
就基本面而言,王黛絲認(rèn)為,從近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看,經(jīng)濟(jì)持續(xù)在底部調(diào)整,未有明顯改觀,后期產(chǎn)能過剩的周期行業(yè)依舊面臨調(diào)整,樓市將開始去杠桿動作。不過綜合政策信息,目前穩(wěn)增長仍是主要目標(biāo),政策偏暖是主基調(diào)。上周末監(jiān)管層面關(guān)于注冊制、熔斷、救市資金、深港通的解讀符合市場期待。美聯(lián)儲周三政策會議后發(fā)布的聲明超預(yù)期偏鴿派,加上最新中國結(jié)售匯數(shù)據(jù)透露出中國資本外流壓力緩解。
期指策略上,王黛絲表示,目前內(nèi)外市場環(huán)境支持短期指數(shù)維穩(wěn)。短線來看,市場剛剛輪換到中小創(chuàng)板塊,多IC空IH的對沖格局仍可繼續(xù)。
來源：中國證券報
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